Kaj je PancakeSwap (CAKE)?

Na vrhuncu prvega vala NFT leta 2021 so pristojbine za plin Ethereum postale izjemno visoke. Ko je v svet DeFi vstopilo več ljudi, je omrežje Ethereuma (spet) postalo nasičeno. Trgovci so morali za vsako transakcijo vložiti več denarja.

K sreči je bila alternativa Binance Smart Chain (BSC) pripravljena pozdraviti preobremenjenost prometa Ethereuma. Eden največjih upravičencev je bila PancakeSwap, najbolj priljubljena decentralizirana borza (DEX) BSC, enakovredna Ethereumu Uniswap.

Kaj je torej PancakeSwap in ali ga lahko uporabite kot obliko pasivnega dohodka?

V čem se DEX razlikuje od CEX?

Še pred nekaj leti ni bilo decentralizirane izmenjave ali DEX. Ne glede na to, ali je kdo želel zamenjati delnice, blago ali kriptovalute, je moral poiskati storitve centralizirane borze ali CEX. CEX, ki jih vodijo regulirane družbe z globokimi žepi, trgu zagotavljajo potrebno likvidnost, da lahko deluje.

Povezano: Kaj je decentralizirana borza kriptovalut (DEX)?

Na primer, če bi želeli kupiti delnico družbe Tesla (TSLA), bi moral trg imeti prodajalca. Kaj pa se zgodi, če v tistem trenutku ni prodajalca? Tu nastopijo tržni ustvarjalci - NYSE ali Nasdaq ali Citadel Securities. Te borze zagotavljajo likvidnost trga tako, da delujejo kot kupec/prodajalec, kadar koli se začne trgovanje.

CEXes pokrivajo povpraševanja (prodajna naročila) in ponudbe (nakupna naročila), kar zagotavlja optimalen pretok na trgu. Eden od načinov zaslužka je zaračunavanje drobne pristojbine za sredstvo, ki se menja - prodano ali kupljeno. Vprašanje je torej, kako lahko DEX -i zagotovijo isto funkcijo - likvidnost trga - ne da bi imeli centralizirano delovanje z globokimi žepi za pokrivanje vseh razponov povpraševanja/ponudbe?

Revolucionarni izum blokovskih verig - AMM

Kot ste morda opazili, niso vse verige blokov enake. Kripto valute, kot so Dogecoin (DOGE) teči na verigi blokov, ki nima drugega namena, kot zagotavljanje transakcij. Vendar sta Ethereum in Binance Smart Chain splošna veriga blokov.

Zahvaljujoč pametnim pogodbam, vgrajenim v vsak podatkovni blok, lahko te verige digitalizirajo in samodejno izvajajo vse dejavnosti, ki so zakonito izdelane. Ena takšnih dejavnosti je trgovanje, ki ga pokriva pametne pogodbe imenovani avtomatizirani izdelovalci trga ali AMM.

AMM -ji zagotavljajo delovanje DEX -ov in CEX -ov z zagotavljanjem tržne likvidnosti. Dve ključni komponenti za to sta zbirka likvidnosti in ponudniki likvidnosti. Oglejmo si Zamenjava palačink da vidim, kako se bo to razvilo v akciji. Še pomembneje pa je, kako lahko s tem mehanizmom zaslužite.

AMM in zdrs

Preden se poglobimo v delovanje programa PancakeSwap, je treba razumeti še eno pomembno zadevo. Na redni centralizirani borzi, kot je Binance, se trgovci zanašajo na podjetje za kritje vprašanj/ponudb za žetone. Tako kot pri zalogah in blagu je zelo pomembno, da se začeta trgovina hitro izvede.

V nasprotnem primeru pride do zdrsa - spremembe prodajne/nakupne cene med tržnim naročilom in časom njegove izvedbe. Ta razlika v ceni se imenuje toleranca zdrsa, pri DEX -u je norma okoli 0,5%. Več ko bo ponudnikov likvidnosti na DEX -u, bo toleranca zdrsa manjša.

Najpogostejši način, da se izognete zdrsu, je uporaba omejenih naročil. Omejeno naročilo omogoča trgovcem, da določijo največjo mejo nakupa ali največjo mejo prodaje. Z drugimi besedami, tržno naročilo se ne bo izvedlo, dokler niso izpolnjeni ti pogoji. To nas privede do delovanja PancakeSwap in drugih DEX -ov.

Donosno kmetijstvo podjetja PancakeSwap

Kot smo že omenili, so AMM sestavljeni iz likvidnostnih skladov in ponudnikov likvidnosti. Likvidnostni skladi so pametne pogodbe, ki vsebujejo določeno število žetonov v parih. Zato se mora trgovec, kadar želi zamenjati žetone, vključiti v likvidnostni sklad.

Na primer, par žetonov BUSD/WBNB v likvidnostnem skladu je namenjen izmenjavi stablecoin BUSD za zavit žeton BNB in ​​obratno. WBNB se uporablja za trgovanje z altcoini, medtem ko je BNB enakovreden ETH na Ethereumu. Z drugimi besedami, dApp, zgrajen na pametni verigi Binance, bi lahko uporabljal WBNB-žeton BEP-20-, medtem ko je žeton BNB sam domača kriptovaluta BSC.

Da bi te decentralizirane izmenjave žetonov delovale, morajo ponudniki likvidnosti imeti spodbudo. Navsezadnje so oni tisti, ki svoja kripto sredstva nalagajo v likvidnostne bazene. Z PancakeSwap se imenujejo skladi likvidnosti Bazeni s sirupom, nagrada pa je v obliki žetonov za torto.

Kadar koli drugi trgovci potopite v vašo zbirko sirupov, zaslužite CAKE, odvisno od količine kripto, ki ste jo zaklenili. Trenutno je ena TORTA vredna ~ 24,6 USD, kot je izraženo v BSC's stablecoin, BUSD.

Skupino sirupov lahko ustvarite s pari žetonov CAKE/BUSD ali CAKE/BNB. Kot lahko vidite, je to tisto, kar je mišljeno s kmetovanjem donosov - postanete kmet, ko zagotovite likvidnost kripto trgu.

Ali je zamenjava palačink vredna?

Ker se Federal Reserve (in druge centralne banke po vsem svetu) ukvarjajo s tiskanjem denarja brez primere, poslovne banke ponujajo skoraj nič APY (letni odstotek donosa). Na primer, bančni računi Chase Savings ponujajo obrestno mero 0,01% APY.

Nasprotno pa je zagotavljanje likvidnosti prek PancakeSwap svetlobna leta naprej.

APY za vložke v zbirko sirupov CAKE je približno 175% za vaše zaklenjene kriptovalute. Zato je priljubljenost PancakeSwap porasla, šele po obsegu trgovanja za Ethereum Uniswap.

Kot tak je PancakeSwap očitno mamljiva naložbena priložnost v primerjavi s tradicionalnim bančnim sektorjem, razen enega ulova -trajna izguba. Če se cena vaših žetonov vloži od trenutka, ko jih zaklenete v zbirko sirupov, izgubite. Če pa sprememba cene ni prehuda, lahko to še vedno nadomestijo provizije za trgovanje.

Nazadnje ima PancakeSwap dodatno ponudbo v obliki loterije. V zameno za loterijsko vstopnico kot žeton CAKE bodo uporabniki osvojili zajeten znesek CAKE. Zmagovalna vstopnica bi se morala ujemati s šestimi številkami, da bi osvojila 40% nagradnega sklada, pri čemer ima vsaka vstopnica možnost 1 v 10, da se ujema s prvo številko.

Predvideno bi bili le najbolj disciplinirani uporabniki s kompleksno tehniko vstopnic ločeni od poražencev. Ni treba posebej poudarjati, da postane redni pridelovalec veliko manj tveganja.

Je res mogoče decentraliziran internet? Kako bi lahko delovalo z Blockchainom

Ali je mogoče resnično decentraliziran internet? Kaj pomeni decentralizacija in kako bi vas zaščitila?

Preberite Naprej

O avtorju