Kaj je decentralizirana izmenjava kriptovalut (DEX)?

Trgovanje s kriptovalutami je v zadnjih letih postalo vse bolj priljubljeno, vrhunec pa je dosegel razred premoženja, ki je dosegel vrednost 2 bilijona dolarjev.

Glede na to, da se večina digitalnih valut, vključno z Bitcoinom in Ethereumom, ponaša s tem, da je decentralizirana, je presenetljivo, da so njihovi trgovalni ekosistemi vse prej kot to.

Velika večina trgovanja s kriptovalutami danes poteka na centraliziranih borzah. Te platforme običajno vključujejo posrednike, tretje osebe in organe, ki namerno niso prisotni v nobeni decentralizirani kriptovaluti.

A ne za dolgo! Decentralizirane borze predlagajo prihodnost brez edinstvenih, monolitnih organizacij, ki odobrijo ali zavrnejo vaše trgovinske privilegije.

Kako deluje decentralizirana izmenjava?

V svojem bistvu decentralizirane borze uporabljajo pametne pogodbe, s katerimi zagotavljajo, da dve strani, ki se ukvarjata s trgovino, izpolnjujeta pogoje iz njihovega sporazuma.

Kot je razvidno iz naslova, je pametna pogodba digitalna pogodba na osnovi verige blokov, ki samodejno preveri in izvrši dogovor. V okviru decentralizirane menjave se pametna pogodba običajno uporablja za začasno hrambo sredstev trgovcev, da se zagotovi, da oba spoštujeta pogoje posla.

Pametne pogodbe ne vključujejo nobene oblike človeškega posredovanja, zato so popolnoma primerne za naloge, ki običajno pritegnejo zlonamerne dejavnosti ali prevare. Uporaba pametne pogodbe omogoča, da decentralizirane borze delujejo tudi v odsotnosti posrednikov.

Od pametne pogodbe živijo v kriptovalutnem omrežju, decentralizirane izmenjave praktično nimajo izpadov. Podatki, ki se nanašajo na vsako trgovanje, so trajno zabeleženi tudi v verigi blokov - kar zagotavlja popolno preglednost.

Zdaj, ko veste nekaj o decentraliziranih borzah, se tukaj razlikujejo od (in so boljše od) centraliziranih borz.

Skrbništvo premoženja

Najvidnejša razlika med decentraliziranimi in centraliziranimi borzami je ta, da prva ne prevzame skrbništva nad vašim premoženjem, pa naj bo to fiat ali kriptovaluta. Iz tega razloga se decentralizirane borze pogosto imenujejo tudi osebe, ki niso skrbniške.

To je pomembno razlikovanje, ker velika večina borz zahteva, da pred trgovanjem deponirate svoja sredstva pri njih. Z drugimi besedami, borzi zaupate, da boste zaščitili svoje deleže in zagotovili pogoje trgovanja.

V primeru, da centralizirana borza utrpi varnostno kršitev, so sredstva uporabnika enostavna tarča napadalca. Tudi menjava, ki se znajde kot ogrožena, ni hipotetična ali neprimerljiva situacija.

Centralizirana kripto izmenjava

Na ducate izmenjav je samo v zadnjih nekaj letih postalo žrtev množičnih vdorov in zlorab. Ker so transakcije s kriptovalutami dokončne narave, lahko borza zelo malo naredi izgubljene ali ukradene denarne sredstva.

Morda je bila največja borza, ki je trpela krame, Mt. Gox leta 2014. Takrat je borza samostojno predstavljala 70 odstotkov svetovnih poslov Bitcoinov - s čimer je postala največji posrednik v industriji kriptovalut.

Marca 2014 je borza vložila zahtevo za stečaj in trdila, da je postala plačilno nesposobna, potem ko so hekerji vdrli v njihove denarnice in zaslužili za 460 milijonov dolarjev kriptovalut.

Od takrat se z različnih centraliziranih borz zbirajo Bitcoin in druge digitalne valute v vrednosti milijard dolarjev. Od Coincheck s sedežem v Tokiu do Kucoin s sedežem v Singapurju, so skoraj vse večje borze izgubile za milijone dolarjev digitalnih sredstev.

Nadzorujete svojo kripto s pomočjo decentralizirane izmenjave

Vendar pa decentralizirane borze ne zahtevajo, da jim daste nadzor nad svojo kriptovaluto. To pomeni, da lahko še naprej shranjujete svojo kriptovaluto v zasebni denarnici dokler trgovina ni zaključena.

Poleg zgoraj omenjenih varnostnih koristi decentralizirane izmenjave zagotavljajo tudi preglednost in odgovornost.

Čeprav so procesi trgovanja in ujemanja naročil na večini centraliziranih borz lastniški, je pri večini decentraliziranih ravno obratno.

Uniswap, ena izmed najbolj priljubljenih decentraliziranih borz, je odprtokodna, kar pomeni, da je njena koda javno revidirana. Vse šibke točke, ki jih najdemo v postopku ujemanja naročil, lahko kriptovalutna skupnost hitro odkrije in sčasoma odpravi.

Decentralizirane devizne provizije

Centralizirani subjekti, vključno s Coinbase in Kraken, so strukturirani kot podjetja s ciljem ustvarjanja dobička.

To dosežejo z zaračunavanjem provizij na skoraj vseh korakih trgovinskega procesa, vključno s fiatnimi depoziti, dvigi kriptovalut in med oddajanjem naročil za nakup / prodajo. Medtem ko navadni vlagatelji morda ne bodo upoštevali teh stroškov, lahko zmanjšanje dobička za 1 odstotek na koncu postane pomembno za pogoste trgovce.

Decentralizirane borze pa poudarjajo, da morajo biti provizije za trgovanje čim bližje ničli. Uniswap na primer razglaša, da "deluje kot javno dobro" in ne zaračuna pristojbine za platformo.

Decentralizirana zasebnost izmenjave

Kot vsaka finančna institucija mora tudi centralizirana menjalnica po zakonu izpolnjevati lokalne zakone in druge predpise. Zaradi tega borze običajno zahtevajo, da za prijavo na račun predložite osebne in davčne dokumente.

Zbiranje teh informacij je obvezno v skladu s predpisi "Spoznaj svojo stranko" (KYC) in proti pranju denarja (AML).

Na srečo so decentralizirane borze izolirane od zahtev skladnosti s KYC / AML. Do DEX-a lahko dostopa in ga uporablja vsak, ki ima internetno povezavo, kjer koli na svetu. Odsotnost centralnega organa ali entitete pomeni, da vlade nikakor ne morejo prisiliti decentraliziranih borz, da sprejmejo ukrepe za identifikacijo uporabnikov.

Decentralizirane izmenjave: kakšne so slabosti?

Decentralizirane borze ponujajo izjemno raven svobode in prilagodljivosti v primerjavi s tradicionalnimi borzami.

Nekaj ​​dejavnikov pa lahko omeji njihovo sprejetje in pritegne širok krog uporabnikov. Glavno med njimi je pomanjkanje likvidnosti na večini večjih platform DEX.

Ker je vsaka trgovina enakovredna, borza morda preprosto nima dovolj uporabnikov, ki bi želeli trgovati s sredstvom po vaši izbiri ali po ceni, po kateri želite trgovati. V kontekstu centraliziranih platform je to redko problem, ker likvidnost plača lastnik borze.

Počasen čas poravnave trgovine bi lahko bil v očeh nekaterih trgovcev tudi potencialna negativna za decentralizirane menjave. Ker so posli medsebojni, lahko traja nekaj minut, da se prenosi zaključijo in pojavijo na verigi blokov.

Decentralizirane izmenjave kriptovalut so prihodnost

Sčasoma pa bodo novosti na področju kriptovalut in decentraliziranih financ verjetno omilile ta vprašanja. Do takrat lahko platforme DEX že ponujajo pomembne ugodnosti glede zasebnosti in varnosti, medtem ko jih uporabljajo za trgovanje s kriptovalutami.

Kako sem ustvaril umetnost NFT in kaj se je zgodilo naprej

Ustvarjanje umetnosti NFT je videti kot vznemirljiva priložnost, vendar ali lahko resnično prinese donose, ki jih pričakujete?

Preberite Naprej

O avtorju