Kako uporabljati Excel za finančno analizo

Excel je finančna sila, ki omogoča zapletene izračune in manipulacijo s podatki. Finančni strokovnjaki, analitiki in lastniki podjetij ga uporabljajo, da se z lahkoto poglobijo v finančno analizo.

Torej, če želite uporabljati Excel za finančno analizo, raziščimo Excelove bistvene finančne formule, funkcije in primere analiz.

Nastavitev Excelove preglednice

Začeli bomo z nastavitvijo vzorčnega niza podatkov iz hipotetičnega podjetja. Ta niz podatkov lahko kopirate, da sledite našemu zgledu in vam pomaga bolje razumeti finančno analizo z uporabo Excela.

Predpostavimo, da XYZ Inc. je majhno programsko podjetje, ki ga želimo analizirati. Imamo podatke za leti 2021 in 2022, ki bodo podlaga za našo finančno analizo. Ko boste bolje razumeli te koncepte, lahko ponovite primer s svojimi podatki. Vendar, če vaši podatki trenutno niso strukturirani, boste morda želeli začeti z izdelava bilance stanja v Excelu.

Tukaj je videti naš vzorčni nabor podatkov:

Skupne formule za finančno analizo

Excel ponuja široko paleto formul, ki vam lahko pomagajo pri izvedbi finančne analize. To vključuje vse od osnovnih matematičnih izračunov do razmerij in odstotkov.

Spodaj je nekaj pogosto uporabljenih finančnih formul, ki jih lahko uporabite za izvedbo finančne analize v Excelu.

1. Izračun prihodkov in meritev prodaje

Tukaj so formule, ki jih lahko uporabite za izračun prihodkov od prodaje in stopnje dobička vašega nabora podatkov:

• Prihodki od prodaje: To je skupni dohodek ali prihodek, ustvarjen s prodajo vaših izdelkov in storitev. Skupni prihodek v vašem naboru podatkov predstavlja prihodek od prodaje. V zgornjem primeru je naš prihodek od prodaje leta 2021 znašal 1.200.000 USD.
• Bruto stopnja dobička: To je prihodek, ki ostane po odbitku stroškov prodanega blaga. Če želite to izračunati, uporabite to formulo:

  Gross Profit Margin = ((Sales Revenue - COGS) / Sales Revenue) * 100

  Če pogledate naše vzorčne podatke, bi morala formula v celici B12 izgledati takole:

   =((B2-B3)/B2)*100.

• Stopnja čistega dobička: Prihodek, ki ostane po odbitku vseh stroškov (na primer operativnih stroškov in davkov), je stopnja čistega dobička katerega koli podjetja. Za izračun stopnje čistega dobička lahko uporabite naslednjo formulo.

  Net Profit Margin = (Net Profit / Sales Revenue) * 100

  Tako bi morala izgledati formula z našim vzorčnim naborom podatkov:

2. Ocenjevanje likvidnosti

Količnik likvidnosti podjetja predstavlja njegovo sposobnost izpolnjevanja kratkoročnih finančnih obveznosti. Te informacije se običajno uporabljajo za ugotavljanje, ali ima podjetje dovolj likvidnih sredstev za kritje svojih tekočih obveznosti.

To je nekaj pogostih formul za razmerja likvidnosti, ki se uporabljajo za izvajanje finančne analize v Excelu:

• Trenutno razmerje: Ta formula razmerja pomaga oceniti finančno stabilnost podjetja z izračunom njegove kratkoročne likvidnosti. Uporabite lahko formulo:

  Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities

  V našem naboru podatkov bomo vrednost v B7 delili z B8, da bi to dosegli, in dodali smo sliko, ki predstavlja naše izračune za ta razdelek spodaj.
• Hitro razmerje: Če želite svoj inventar izključiti iz tekočih sredstev (ker je lahko kratkoročno pretvorba v denar zahtevna), lahko uporabite formulo hitrega razmerja, ki je:

   Quick Ratio = (Current Assets - Inventory) / Current Liabilities

  V našem primeru bomo uporabili to formulo, da dobimo hitro razmerje:

  =(B7-B10)/B8

3. Merjenje donosnosti

Razmerja dobičkonosnosti so dragocena orodja za merjenje, kako dobro lahko vaše podjetje ustvari prihodek iz svojih stroškov in naložb. Z njimi lahko vidite, kako učinkovito in uspešno vaše podjetje uporablja svoje vire.

Tukaj je nekaj običajnih razmerij donosnosti, ki jih lahko ustvarite z Excelom:

• Donosnost sredstev (ROA): To je sposobnost vašega podjetja, da ustvari dobiček iz svojih sredstev. Formula, ki jo lahko uporabite za izračun tega je:

  ROA = (Net Income / Total Assets) * 100

  Kot smo izračunali prej, sta neto dohodek našega nabora podatkov in skupna sredstva 255.000 USD oziroma 850.000 USD. Zato bomo za izračun ROA uporabili to formulo:

  =(B13/B7)*100

• Donosnost lastniškega kapitala (ROE): Kot že ime pove, to razmerje predstavlja, kako dobro vaše podjetje uporablja lastniški kapital za ustvarjanje dobička. Če želite to izračunati, uporabite formulo:

  ROE = (Net Income / Shareholder's Equity) * 100

  Za izračun te metrike za naše vzorčne podatke bomo uporabili "(B13 / B9) * 100" v naši Excelovi tabeli, kot je prikazano spodaj:

4. Vrednotenje naložb in vrednotenje

Meritve naložb in vrednotenja so bistvenega pomena za podjetje in delničarje. Zagotavljajo vpogled v splošno finančno stanje vašega podjetja.

Raziščimo nekaj skupnih razmerij naložb in vrednotenja ter kako jih izračunamo z uporabo programa Microsoft Excel.

• Razmerje med ceno in dobičkom: Ta formula (ki jo pogosto uporabljajo vlagatelji) primerja ceno delnice podjetja z njegovim dobičkom na delnico (EPS).

  P/E Ratio = Stock Price / Earnings Per Share (EPS)

• Razmerje med ceno in knjigo: Razmerje P/B primerja ceno delnice podjetja z njegovo knjigovodsko vrednostjo na delnico. Običajno se uporablja za preverjanje, ali je delnica precenjena ali podcenjena.

  P/B Ratio = Stock Price / (Shareholder's Equity / Number of Outstanding Shares)

  Tako je videti naš nabor podatkov po izračunu teh meritev:

Raziskovanje naprednih tehnik finančne analize

Čeprav smo zgoraj opisali osnove finančne analize v Excelu, lahko več drugih naprednih tehnik izboljša vaše analitične zmogljivosti. Tako kot formule, ki smo jih raziskali zgoraj, obstajajo različne finančne funkcije za raziskovanje v Excelu.

Ko boste še naprej razvijali svoje veščine finančne analize, je tukaj nekaj dodatnih področij, ki jih lahko raziščete:

• Napredna statistična analiza: Excel ponuja tudi široko paleto statističnih funkcij in orodij, ki jih lahko uporabite za finančno analizo. Te tehnike vključujejo regresijsko analizo, korelacijsko analizo, časovne serije itd.
• Napredno finančno modeliranje: Ustvarite lahko finančne modele (kot so modeli za določanje cen opcij in modeli za določanje cen kapitalskih sredstev (CAPM)) za bolj sofisticirano analizo.
• Avtomatizacija z VBA: VBA vam lahko pomaga avtomatizirati ponavljajoča se opravila, ki jih lahko uporabite za izboljšanje učinkovitosti in produktivnosti v delovnih tokovih finančne analize.

Uporabite lahko tudi predloge preglednic za osebne finance v Excelu osebno bolje upravljati z denarjem.

Enostavna finančna analiza

Excel uporabnikom nudi potrebna orodja za reševanje različnih nalog finančne analize. Zgoraj obravnavane formule vam bodo pomagale sprejemati bolj premišljene finančne odločitve in postati izkušen finančni analitik.