Staking vs. Yield Farming: Kakšna je razlika?

Ključni zaključki

• Staking vključuje zaklepanje kriptovalute na verigi blokov PoS za zaščito omrežja in pridobivanje nagrad, medtem ko yield farming vključuje posojanje kripto sredstev protokolom DeFi za ustvarjanje nagrad.
• Staking je enostavnejši in manj tvegan, z bolj predvidljivimi nagradami, medtem ko kmetovanje donosa vključuje večjo zapletenost, dinamične obrestne mere in več tržnih nihanj.
• Staking prinaša manjše tveganje izgube sredstev v primerjavi z yield farmingom, vendar yield farming ponuja potencial za večje dobičke. Raziskovanje in razumevanje vaših preferenc sta ključnega pomena, preden se odločite za strategijo.

Staking kriptovalut in yield farming sta dva priljubljena načina za kripto vlagatelje, da zaslužijo pasivni dohodek – ustvarite dohodek brez aktivnega trgovanja. Vendar ti dve strategiji delujeta različno, z različnimi mehanizmi, nagradami in tveganji.

Ključ do odločitve o najboljši strategiji je razumevanje, kaj staking in yield farming sta, kako delujeta in v čem se razlikujeta.

Kaj je vlaganje v kriptovalute?

Staking kriptovalut vključuje zaklepanje kripto na verigi blokov z dokazilom o deležu (PoS) v določeni denarnica za kriptovalute za sodelovanje v mehanizmu soglasja protokola. Osnova zaklepanja kripto sredstev je zagotoviti, da ravnate v dobri veri. Ker lahko izgubite svoja sredstva, če kršite pravila protokola, je večja verjetnost, da boste preverili in dodali samo zakonite transakcije in podatke v verigo blokov.

Medtem ko je staking predvsem način za zaščito omrežja blockchain in preverjanje njegovih transakcij, vlagatelji, ki stavijo, zaslužijo nagrade. Na primer, lahko zastavite ali zaklenete svoj ETH v verigi blokov Ethereum in tako sodelujete v Postopek soglasja PoS in zaslužite nagrade ETH.

Kako deluje vlaganje v kriptovalute?

Za razliko od verig blokov z dokazi o delu (PoW), ki zahtevajo rudarje in vozlišča, verige blokov PoS zahtevajo validatorje za preverjanje transakcij in zaščito omrežja brez osrednjega organa.

Več kripto ko vložite, večja je vaša možnost, da boste izbrani za potrditev in dodajanje novih blokov v verigo blokov. Kot validator zaslužite določen odstotek nadomestil za vsako transakcijo, ki jo potrdite. Odvisno od tega, kako vlagate, lahko zaslužite tudi druge nagrade, vključno z novo kovanimi kovanci, obrestmi in glasovalnimi pravicami.

Tukaj je opisano, kako lahko zastavite svoje žetone:

1. Za vzdrževanje in delovanje strojne ali programske opreme, ki shranjuje podatke, obdeluje transakcije in dodaja nove bloke v verigo blokov, lahko zastavite zahtevani minimum ali več. Zaslužili boste največ nagrad, vendar boste tukaj opravili največ dela, ker vozlišča validatorja zahtevajo 100-odstotno delovanje.
2. Drug način vložka je, da ustvarite poverilnice potrjevalnika, deponirate zahtevane kriptožetone ali več in postopek preverjanja prenesete na ponudnika storitev, ki izvaja vozlišče validatorja.
3. Recimo, da nimate minimalnega zahtevanega vložka za zagon validatorskega vozlišča ali raje ne želite zagnati validatorskega vozlišča. V tem primeru lahko uporabite storitve stakinga, ki jih ponuja centralizirane in decentralizirane borze ali se pridružite skupini za vlaganje.

Morda boste morali plačati pristojbino za delegirano vstavljanje, pridružitev skupini vložkov ali uporabo centraliziranih borz. Kljub temu boste zaslužili nagrade brez aktivnega trgovanja.

Nekatere dodatne funkcije vlaganja v kriptovalute vključujejo naslednje:

• Običajno obstaja minimalna količina kripto, ki jo morate staviti.
• Morda pride do obdobja zaklepanja, med katerim vaših vstavljenih žetonov ni mogoče dvigniti ali prenesti. Vendar več skladov za vstavljanje in centralizirane borze ponuja bolj prilagodljive možnosti vlaganja.
• Za uveljavljanje kazni za zlonamerno vedenje je morda vzpostavljen mehanizem rezanja.

Primeri verig blokov dokazov o deležu

Staking je temelj blokovnih verig PoS in tukaj sta dva ključna primera.

• Ethereum: Ker je Ethereum prešel iz mehanizma soglasja PoW v PoS, zdaj od uporabnikov zahteva, da vložijo ETH. Če želite zagnati validatorsko vozlišče, morate položiti 32 ETH, vendar lahko vložite veliko manjše zneske ETH na sklade za vlaganje in borze kriptovalut. Zapisi Beaconcha ocenjeni povprečni letni finančni donos na validatorja v 24 urah je bil leta 2022 kar 24 %.
• Solana: Ta protokol verige blokov PoS vam omogoča, da zaženete validator, prenesete svoj vložek na vozlišča validatorja in se pridružite skupinam za vstavljanje, ne da bi zahtevali minimalno količino SOL. Borze, vključno s Kraken in Soladex, vam omogočajo, da vstavite SOL, ne da bi zagnali validatorsko vozlišče.

Staking se pogosto obravnava kot način zaslužka pasivnega dohodka, vendar so njegovi rezultati lahko mešani.

Razlaga pridelave

Yield farming vključuje posojanje kripto sredstev protokoli za decentralizirano financiranje (DeFi). za ustvarjanje nagrad. Cilj je povečati svoje imetje kriptovalut z zagotavljanjem likvidnosti ali deponiranjem žetonov v protokole DeFi. Ti žetoni se uporabljajo za olajšanje kripto zamenjav ali posojajo posojilojemalcem, ki plačujejo obresti.

Kako deluje Yield Farming

Namesto da pustite, da vaša kripto sredstva ostanejo neuporabna, jih lahko položite na decentralizirano borzo (DEX) kot ponudnik likvidnosti (LP). Svoja kripto sredstva boste položili v likvidnostni sklad, da boste zaslužili odstotek provizij za trgovanje, ki jih ustvari DEX, in včasih žeton upravljanja DEX.

Lahko pa postanete posojilodajalec na protokolu DeFi. Ko si ljudje izposodijo od vas, boste prejeli del obresti, ki jih plačajo – donos – in včasih žeton upravljanja DEX.

Ko se odločite dodati sredstva v sklad likvidnosti, boste morali povezati svojo denarnico za kriptovalute in začeti pametno pogodbo za shranjevanje sredstev za menjavo in posojanje ter spremljanje vaših nagrad. Ta pametna pogodba vam bo izdala žeton, ki ga boste uporabili za zbiranje nagrad in unovčenje vaših kripto sredstev.

Ko "zberete" nagrade iz zagotavljanja likvidnosti ali posojanja svojih sredstev, jih lahko ponovno vložite v protokole DeFi, da zaslužite več donosov - to se imenuje mešanje. Vaš zaslužek bo merjen z letno odstotno stopnjo (APR) ali letno odstotno donosnostjo (APY).

Obstajajo bolj zapleteni postopki, ki jih lahko uporabite, da zaslužite več donosov, kot sta vzvod in zanka DeFi, vendar običajno vključujejo več tveganj. Kljub temu boste morali kot kmet, ki daje donos, premikati svoja sredstva, menjavati platforme, spreminjati strategije in zamenjava sredstev, ker nagrade nenehno nihajo glede na trgovanje likvidnostnega sklada glasnost.

Primeri kmetovanja z donosom

Samo decentralizirane borze ponujajo pridelek. Tu sta dve priljubljeni platformi za kmetovanje donosov:

• Spojina: Ta decentralizirana borza omogoča posojanje in izposojo različnih kripto sredstev. Kot posojilodajalec na Compoundu boste zaslužili obresti glede na kovanec, ki ga položite (manj znani kovanci imajo običajno višje obrestne mere). Compound tudi izda COMP, svoj žeton upravljanja, vlagateljem, ki zagotavljajo likvidnost ali svoja kripto sredstva za kripto posojanje.
• Aave: Ta DEX vam omogoča, da položite svoja kripto sredstva za kriptoposojila in zaslužite obresti. Zagotovite lahko tudi likvidnost in zaslužite nagrade skupaj z žetonom upravljanja trga, na katerem dajete likvidnost.

Poleg teh dveh vam več DEX-ov omogoča zagotavljanje likvidnosti ali posojanje vaših kripto sredstev.

Staking vs. Yield Farming: katera je najboljša možnost?

Lahko zaslužite pasivni dohodek s kripto stakingom ali yield farmingom. Vendar ima vsaka strategija prednosti in slabosti, ki jih morate upoštevati.

Te prednosti in slabosti je mogoče obravnavati na treh ključnih področjih.

1. Kompleksnost

Medtem ko je solo staking – vodenje validatorskega vozlišča – zapleten in intenziven, le nekaj vlagateljev vleče to pot. Druge metode vlaganja so na splošno enostavnejše od yield farminga, še posebej, ker morate vstaviti samo en žeton na en protokol verige blokov.

Pridelovanje donosa običajno vključuje več žetonov, protokolov, transakcij in strategij, zaradi česar je pridobivanje bolj zahtevno in drago.

2. Nagrade

Ker je vložek bolj predvidljiv kot kmetovanje donosa, boste verjetno zaslužili manj kot kmetovanje svojih sredstev. Stopnje zaslužka s stakingom temeljijo na parametrih osnovnega omrežja PoS.

Medtem ima yield farming bolj dinamične obrestne mere in spodbude, ki so odvisne od ponudbe in povpraševanja temeljnih protokolov. Likvidnostni sklad z ogromnim povpraševanjem in ponudbo lahko prinese višje obrestne mere in spodbude.

3. Tveganja

Obstaja manjša možnost, da izgubite svoja kripto sredstva s stakingom kot s kmetovanjem donosa.

Imeli boste izgubo, če bo prišlo do medvedjega bega, medtem ko bodo vaša sredstva zastavljena, in če bodo zaklenjena, ne boste mogli storiti ničesar. Morda boste prejeli kazni, če se vaše temeljno vozlišče validatorja ne obnaša pravilno ali ne vzdržuje 100-odstotnega časa delovanja. Če za vlaganje uporabljate sklade za vstavljanje ali kripto borze, ni nobenega zagotovila, da boste prejeli nagrade za vstavljanje.

Medtem pa vas yield farming izpostavi večjim tržnim nihanjem v več sredstvih. Prav tako lahko naletite na ranljivosti pametnih pogodb ali hrošče ter izgubite deponirane žetone in prislužene nagrade. Še več, zaslužil provizije za trgovanje so včasih izničene zaradi trajne izgube, kjer obstajajo neravnovesja v likvidnostnem bazenu in ceni enega žetona.

Konec koncev je izbira med staking in yield farming odvisna od vaših želja, nagnjenosti k tveganju in razpoložljivih virov. Če bi raje imeli enostavnejšo, stabilnejšo in manj tvegano strategijo, bi bilo bolje, da zastavite svoja sredstva. Če ste bolj aktivni, imate raje več dobička in se lahko spopadate z več tveganji in zapletenostjo, se lahko odločite za kmetovanje z donosom.

Druga možnost je, da združite ti dve strategiji, da diverzificirate svoj portfelj in zaslužite čim več pasivnega dohodka.

Vedno raziščite, preden vstavite ali pridelate svojo kriptovaluto

Medtem ko staking in yield farming vključujeta zagotavljanje likvidnosti protokolom blockchain za pridobivanje nagrad, imata različne namene, mehanizme, tveganja in donose. Razumevanje obeh strategij vam bo pomagalo izbrati najboljšo za vaše potrebe.

Uporabite lahko tudi obe strategiji. Zapomnite si, da vlagate samo tisto, kar si lahko privoščite izgubiti!