Kakšna je razlika med stablecoinom in kriptovaluto?

Medtem ko kriptovalute, kot sta Bitcoin in Ethereum, prevladujejo na naslovnicah z bilteni o astronomskih najvišjih vrednostih vseh časov ali velikih izgubah, so stabilni kovanci običajno manj v središču pozornosti.

Čeprav so priljubljeni stabilni kovanci, kot so Tether, USD Coin, DAI in Binance USD, med največjimi kriptovalutami v pokrajini glede na tržno kapitalizacijo, je njihova vloga v veliki meri podcenjena.

Kljub temu imajo stabilni kovanci pomembno vlogo v kriptovaluti in so priljubljena sredstva za vlagatelje in trgovce. Torej, kaj točno so stabilni kovanci in zakaj se razlikujejo od drugih kriptovalut?

Kaj je stablecoin?

Stabilni kovanci so oblika altcoina v kriptovaluti, ki želi zagotoviti stabilnost cen na trgu kriptovalut. Čeprav je njegove vrednosti mogoče vezati na vrsto različnih sredstev, je njegov končni cilj ohraniti konstantno vrednost ne glede na širša nihanja kripto trga.

Mnogi priljubljeni stabilni kovanci, kot so Tether in USD Coin so vezani na vrednost ameriškega dolarja in bodo posledično poskušali zadržati vrednost 1 USD. To pomeni, da bosta USDT in USDC vedno vredna 1 USD, ne glede na to kako nestanoviten postane trg.

Čeprav je veliko stabilnih kovancev vezanih na vrednost dolarja, so lahko podprti tudi z drugimi sredstvi in plemenite kovine, kot je zlato. To deluje, ker lahko ustvarjalci stablecoina vzdržujejo rezervo fiat valut, kot je dolar, ali blaga, kot je zlato, kot zavarovanje, ki zagotavlja vrednost stablecoina.

Kot najstarejši stabilcoin te vrste nam Tether ponuja obsežno zgodovino stabilnih kovancev v praksi. Če pogledamo nazaj na njegovo uspešnost v letih po uvedbi leta 2015, lahko vidimo, da je vrednost USDT v veliki meri ostala nespremenjena, čeprav zgodovina kaže tudi, da lahko pride do anomalij.

Seveda se zgodovina cen USDT ne bi mogla bolj razlikovati od zgodovine cen Bitcoina, kriptovalute, ki je vnaprej programiran, da bo sčasoma postal vse redkejši zaradi postopnega razpolovitve proizvedenih novih BTC za rudarji. Z največjim obtokom 21 milijonov Bitcoinov in brez vezave na sredstva iz realnega sveta smo bili priča rasti in padcu vrednosti Bitcoina na spremenljiv način.

Poleg njihove različne ravni tržne uspešnosti so stabilni kovanci na splošno regulirani na načine, kot decentralizirane kriptovalute niso. To ponovno pomaga ohranjati pokrajino stabilnih coinov brez slavnih stopenj nestanovitnosti, ki jih doživlja širši trg.

Toda kaj ločuje stabilne kovance od tradicionalnih kriptovalut za vlagatelje? In zakaj so stabilni kovanci tehnično tako drugačni od svojih primerkov?

Kako se stabilni kovanci razlikujejo od drugih kriptovalut?

Najbolj priljubljene kriptovalute na svetu, kot sta Bitcoin in Ethereum, so znane kot prosto plavajoče kriptovalute, kar pomeni da se obnašajo podobno kot blago in pridobijo svojo vrednost na trgu ponudbe in povpraševanja po sredstvu sama.

Ker njihova vrednost ni povezana z nobenim drugim sredstvom ali algoritmom, lahko doživijo znatno nestanovitnost cen.

To pomeni, da bi vlagatelji kupili BTC in ETH s pričakovanjem, da bodo njihove naložbe znatno nihale. Vendar stabilni kovanci vedno ostanejo enaki vrednosti bolj tradicionalnega sredstva, ki vlagateljem ponuja različne priložnosti. Ti lahko vključujejo:

Stabilnost trga

Za razliko od tradicionalnih kriptovalut stabilni kovanci nimajo omejene ponudbe ali fiksnega urnika, kar pomeni, da se izplačujejo na podlagi tržne ekonomije in pogojev. Ta sredstva so podprta z zavarovanjem, ki vlagateljem pomaga pri zaščiti pred padci trga med bolj tradicionalnimi kriptovalutami.

Za trgovce to pomeni, da so stabilni kovanci lahko še posebej uporabno sredstvo in ni neobičajno videti velike količine trgovanja se stekajo v Tether, ko se pričakuje kratkoročni padec trga sredstev, kot je Bitcoin. Poleg tega nekatere borze, kot je Bitfinex, zahtevajo, da uporabniki kupijo Tether, preden pretvorijo svoje deleže v druga sredstva.

Poziv za tvegani kapital

Druga ključna privlačnost stabilnih kovancev je, da lahko doživijo velik pritok denarja tveganega kapitala.

Čeprav se to morda zdi protislovno za tvegane kapitale, ob upoštevanju pomanjkanja nestanovitnosti pomeni, da je malo verjetno, da bodo vlagatelji videli dobiček od nakupa stabilnih kovancev. Razvoj novih poslovnih modelov, povezanih s trgom stabilnih kovancev, zagotavlja vlagateljem tveganega kapitala in malim vlagateljem boljšo priložnost za naložbe in ustvarjanje donosnih portfeljev.

Priložnosti za nagrade

Obstajajo tudi načini, kako lahko vlagatelji zaslužijo nagrade preprosto z držanjem stabilnih kovancev in v mnogih primerih lahko sredstva ustvarijo višje donose, kot bi jih ponudile tradicionalne prepovedi.

Na primer, USD Coin ponuja do 4-odstotno donosnost vložkov, medtem ko lahko drugi manj običajni stabilni kovanci, kot je USDD, ponujajo kar 8-odstotne obresti na vložke.

Nizkocenovne transakcije brez meja

Druga ključna prednost stabilnih kovancev je, da jim to uspeva njihova hitra obdelava in nizka infrastruktura za transakcijske provizije mogoče pošiljati denar kamor koli na svetu brez težav s pretvarjanjem fiat valut ali visokim plačevanjem dajatve.

V zvezi z nizkimi provizijami je vredno poudariti, da lahko stroški pošiljanja ogromnih količin denarja povzročijo razmeroma majhne stroške. na primer Coinbase poroča, da so nekateri posamezniki poslali več kot 1 milijon USD v kovancih USD s stroški prenosa, nižjimi od 1 USD.

Upravljanje stabilnosti in tržnih tveganj

Če povzamemo, stabilni kovanci ponujajo stabilnost v celotnem okolju kriptovalut na načine, ki jih tradicionalne kriptovalute ne morejo doseči. Njihovi nizki transakcijski stroški in tradicionalno zavarovanje premoženja pomenijo, da so odlično orodje za trgovce, ki krmarijo po nestanovitnih trgih, in tiste, ki potrebujejo nekaj predaha po kripto recesiji.

Vendar je pomembno tudi poudariti, da ekosistem stabilnih kovancev ni povsem brez tveganja. V preteklosti so vodilni stabilni kovanci, kot je Tether, doživeli spore glede stabilnosti sredstev.

Medtem ko se stabilni kovanci lahko predstavljajo kot sredstva brez tveganja, zagotovo niso imuni na tveganje in lahko med obdobji testiranja za širši kripto ekosistem zapadejo v težave.

S tem v mislih lahko vlagatelji poiščejo tolažbo v stabilnih kovancih in izkoristijo njihove prednosti na načine, ki jim tradicionalni kriptovaluti niso kos. Toda kot vedno je bistveno, da ostanete pozorni v kripto krajini, ki slovi kot nepredvidljiva. Če ostanejo pripravljeni na nepričakovano, so lahko vlagatelji najbolje pripravljeni na nepričakovane zaplete, če do njih pride.