Splošno znano je, da je trgovanje in vlaganje v kriptovalute tvegano in precej zahtevno, zato je pomembno, da imate dovolj informacij, preden namenite svoj denar. Ena od ključnih stvari, ki jih je treba upoštevati pri zbiranju informacij o kriptovaluti, je njena tokenomika, to je njena ekonomska vrednost in predlog.
Upoštevanje različnih dejavnikov, ki vplivajo na tokenomiko, vam bo morda pomagalo ugotoviti, kako dobro se bo verjetno obneslo kripto.
Kaj točno je tokenomika?
Tokenomika, del "žetonske ekonomije", se nanaša na vrednost in pomembne funkcije določene kriptovalute. Izkušen vlagatelj bo razmislil o gospodarstvu žetona in njegovem upravljanju, preden bo vanj vložil.
Kriptoprojekt z nejasnimi pravili tokenomike verjetno ne bo uspešen, saj ne vsebuje pomembnih dejavnikov, ki bi vlagateljem pomagali pri njihovem procesu odločanja. Zaradi vsebine tokenomike je lahko kripto projekt privlačen ali neprijazen za vlagatelje.
6 ključnih elementov tokenomike
Spodaj je nekaj ključnih elementov tokenomike.
1. Zaloga žetonov
Vlagatelji upoštevajo zalogo kovanca v obtoku, število kovancev, ki so trenutno v obtoku, in največjo zalogo kripto kovancev, to je število kovancev, ki bodo kdaj obstajali.
Zaloga žetona pove veliko o tem, kako redka ali presežna bo verjetno. Vlagatelji lahko to uporabijo za napovedovanje, kaj se bo zgodilo v prihodnosti. Na primer, žetoni, po katerih je veliko povpraševanja, vendar so redki zaradi omejene ponudbe, bodo kratkoročno verjetno hitreje rasli v ceni kot tisti z neomejeno ponudbo.
Nekateri kovanci so bili kodirani tako, da ne presegajo določene količine. Na primer, največja zaloga Bitcoina (BTC) je 21 milijonov žetonov, zadnji kovanec pa naj bi bil rudarjen leta 2140, medtem ko je največja zaloga Solane (SOL) 508 milijonov žetonov. Po drugi strani pa nekateri žetoni, kot je eter (ETH), nimajo največje ponudbe. Namesto tega se ponudba ETH poveča, ko se poveča povpraševanje.
Zato vam bo razumevanje ponudbe žetonov pomagalo vedeti, koliko žetonov je trenutno na voljo in kako namerava ustvariti več v prihodnosti. Rezultat lahko pomaga ugotoviti, ali je projekt dragocen glede na vaše naložbene cilje.
2. Mehanizem soglasja
Mehanizem soglasja je postopek, s katerim so transakcije v verigi blokov in kriptovalute zavarovane in potrjene. Priljubljena mehanizma soglasja sta dokaz o delu (PoW) in dokaz o deležu (PoS).
PoW zahteva kripto rudarijo s posebnimi računalniki za ustvarjanje novih kriptovalut in potrjevanje transakcij blockchain. Transakcije, izvedene v omrežjih z dokazi o delu, preverjajo rudarji, ki rešujejo zapletene izračune z uporabo specializiranih računalnikov. Rudar, ki se uspešno ujema z zgoščeno vrednostjo, doda blok v verigo blokov in prejme nagrado za blok (plus transakcijske provizije). Ta nagrada spodbuja rudarje, da ustvarijo več kripto kovancev in potrdijo transakcije verige blokov.
Po sistemu dokazila o deležu se kriptovalute ne rudarijo. Namesto tega validatorji preverjajo transakcije in predlagajo nove bloke. Zato morajo validatorji svoja kripto sredstva zakleniti v pametni pogodbi, da potrdijo transakcije s kriptovalutami in so nagrajeni z dodatnimi žetoni. Ta postopek se imenuje staking.
Stakerji, ki zaklenejo svoja kripto sredstva, so vedno naključno izbrani za potrjevanje transakcij, čeprav imajo validatorji z najvišjimi vlogi možnost, da so izbrani prej. Še več, validatorje vodijo pravila, ki zagotavljajo skladnost, in če jih kdo prekrši, ga lahko začasno suspendiramo in odstranimo njegova sredstva.
3. Donosno kmetovanje
Kmetovanje z donosom je še en spodbujevalni mehanizem vgrajeno v tokenomiko. Imenuje se tudi likvidnostno rudarjenje. Yield farming je način, na katerega kripto vlagatelji posojajo kripto sredstva, da ustvarijo več nagrad.
Običajno je vlagateljem dovoljeno dodajanje sredstev v likvidnostni sklad pametne pogodbe, nagrada za dodajanje sredstev pa je dana v obliki novih žetonov.
4. Distribucija in dodeljevanje žetonov
Druga ključna značilnost tokenomike je razumevanje, kako naj se žeton razdeli. Žetone je mogoče razdeliti s poštenim zagonom ali brezplačnim rudarjenjem.
Poštena distribucija lansiranja je, ko žetoni niso zasebno dodeljeni določenemu številu ljudi, preden so predstavljeni javnosti. Nasprotno pa je "brezplačno rudarjenje" zgodnja zasebna dodelitev nekaterih žetonov določenemu številu ljudi, preden se ti vključijo v kripto družbo.
Kripto projekti bodo izbrali, kako distribuirati žetone, tako da ponudba ne bo presegla povpraševanja. Vlagatelji imajo možnost dodelitve žetonov v več naložbenih krogih. Zgodnji vlagatelji imajo koristi od večjih dodelitev žetonov v primeru začetne ponudbe kovancev (ICO).
5. Token Burns
Sežig žetonov je trajna odstranitev žetonov iz obtoka. To se naredi za vzdrževanje uravnotežene ponudbe žetonov in zagotavljanje njihove povečane vrednosti. Za to se žetoni pošljejo v denarnico z neveljavnim naslovom. Bistvo je, da ko je število kovancev v obtoku nizko, se bo vrednost vsakega kovanca povečala.
Opekline žetonov pomagajo žetonom uravnotežiti ponudbo in povpraševanje, ki pomaga zajeziti inflacijo ali deflacijo. Torej, ko je žetonov manj, se vrednost vsakega žetona poveča, hkrati pa se poveča količina vloženega denarja.
Pripomoček za žetone pojasnjuje funkcije in uporabo določene kriptovalute. Uporabe kriptožetonov se razlikujejo in so včasih nenavadne.
Stabilni kovanci imajo na primer svojo ceno vezano na določeno ceno, kot je en ameriški dolar, da se zagotovi stabilnost cene. Pri tem imajo podobno vrednost kot fiat valute. USDT in USDC na primer predstavljata ameriški dolar. Primeri uporabe žetona lahko razkrijejo veliko o tem, kako dragocen bo v prihodnosti.
Zakaj je tokenomika pomembna?
Tokenomika kripto navdušencem pomaga razumeti, kako so bili različni žetoni programirani. Zato je koristen vir za analizo, preden izberete žetone, v katere želite vlagati.
Prav tako vam pravilno razumevanje tokenomike daje predstavo o tem, v kaj vlagate svoj denar. V kombinaciji z drugimi dejavniki vam lahko tokenomika pomaga napovedati prihodnost žetona, v katerega vlagate. Na primer, če pogledate tokenomiko kovanca, boste videli njegovo ponudbo in kako bo nadzorovana v primeru inflacije.
Druga prednost tokenomike je, da pomaga graditi dolgoročno zaupanje in verodostojnost v projektu, hkrati pa vam pomaga izločiti kripto projekte, ki so jih ustvarili slabi akterji in prevaranti.
Vedno preverite tokenomiko
Znanje o tokenomiki vam bo pomagalo razumeti trenutno in prihodnjo vrednost žetona. Posledično ga morajo novi vlagatelji prebrati, preden naredijo kakršno koli naložbo, saj bi vam lahko dolgoročno prihranili velike denarce.
