Zaradi številnih priložnosti, ki jih ponujajo, so kripto derivati v zadnjih letih postali priljubljeni med posameznimi in institucionalnimi trgovci. Ima veliko možnih koristi, pa tudi nekaj tveganj. Razumevanje, kaj so in kako delujejo, je dober korak pri ugotavljanju, ali so primerni za vas.
Kaj so kripto izvedeni finančni instrumenti?
Izvedeni finančni instrumenti so pogodbe, katerih vrednosti so odvisne od vrednosti drugih osnovnih sredstev. Tako kripto izvedeni finančni instrumenti dobijo svoje vrednosti iz osnovnega kripto sredstva. Na trgu izvedenih finančnih instrumentov trgovci izkoriščajo svoje deleže, špekulirajo o smeri cen osnovnih kripto sredstev in varujejo pozicije pred tveganjem.
Trg izvedenih finančnih instrumentov vam omogoča, da bodisi kupite kripto sredstvo po nižji ceni in ga prodate nazaj po a višjo ceno v prihodnosti ali prodati po višji ceni in pozneje odkupiti ter še vedno zaslužiti. Če je na primer cena Bitcoina 15.000 $ in verjamete, da se bo cena BTC dvignila na 25.000 $, pogodbe o izvedenih finančnih instrumentih vam omogočajo, da odprete dolgo ali nakupno pozicijo in jo zadržite, dokler cena BTC ne doseže $25,000.
Nasprotno, če menite, da bo cena padla s 15.000 $ na 12.000 $, lahko odprete prodajno ali kratko pozicijo in zaprete pogodbo, ko cena doseže 12.000 $; na ta način boste tudi zaključili posel, da si zagotovite dobiček, čeprav je cena BTC padla.
Za ta dva primera bi se posli zaključili z izgubo, če bi bili pogodbi v nasprotju z vašo špekulirano smerjo.
Trg izvedenih finančnih instrumentov je bil uporabljen kot varovanje pred nestanovitnostjo cen in je užival večjo pozornost na vedno nestanovitnem trgu kriptovalut. Z njimi se trguje na spletu na številnih kripto borzah in tudi na prostem trgu (OTC).
4 vrste kripto izvedenih finančnih instrumentov
V tem razdelku bomo opisali štiri najbolj priljubljene vrste izvedenih finančnih instrumentov.
1. Terminske pogodbe
Terminska pogodba je dogovor med dvema strankama o nakupu ali prodaji sredstva po fiksni ceni na določen datum.
Stranki se lahko dogovorita za nakup ali prodajo kripto v enem mesecu, ne glede na dejansko ceno. Po enem mesecu bo kupec profitiral, če se cena kripto zviša in bo višja od dogovorjene cene. Če se cena kriptovalute namesto tega zniža in ostane pod dogovorjeno ceno, bo prodajalec ustvaril dobiček.
2. Večne prihodnosti
Trajna terminska pogodba je preprosto terminska pogodba brez datuma poteka. To pomeni, da lahko vlagatelji obdržijo svoje položaje, kolikor dolgo želijo.
3. Opcije
Tako kot terminske pogodbe tudi opcije trgovcem omogočajo nakup in prodajo kripto sredstev po določeni ceni na datum v prihodnosti. Glavna razlika med terminskimi pogodbami in opcijami je v tem, da opcije dajejo kupcem pravico, ne pa tudi obveznosti do nakupa osnovne vrednosti sredstva.
Opcijske pogodbe so razvrščene v dve vrsti: nakupne opcije in prodajne opcije. Nakupna opcija daje pravico do nakupa sredstev, prodajna opcija pa pravico do sklenitve prodajne pogodbe po določeni ceni in v določenem obdobju.
4. Naprej
Terminski termini so zasebno dogovorjene pogodbe med kupci in prodajalci za trgovanje s sredstvom po določeni ceni na datum v prihodnosti. Prav tako so podobni terminskim pogodbam, s to razliko, da se s terminskimi pogodbami trguje na OTC borzah. Terminske pogodbe so nagnjene k večjim tveganjem, ker ni decentralizacije.
Razlike med izvedenimi finančnimi instrumenti in promptnim trgom
Promptni trg vam omogoča, da kupujete in prodajate kriptovalute, kot želite, z omejitvijo, da lahko dobiček pridobite le, ko se cena sredstva poveča. Če bo cena začela padati, boste začeli izgubljati dobiček. Promptni trgovci menijo, da so obdobja dolgotrajnih medvedjih trgov zaskrbljujoča, ker je ustvarjanje dobička v takem času težko. Druga pomembna značilnost promptnega trga je, da lahko obdržite tudi pravo sredstvo, ki ga kupite.
Po drugi strani pa vam izvedeni finančni instrumenti omogočajo trgovanje s pogodbami, ki sledijo ceni osnovnega kripto sredstva, na primer Bitcoina, ne da bi ga imeli v lasti. Cena izvedenih finančnih instrumentov naj bi bila zelo blizu tisti na promptnem trgu. Trg vam omogoča dobiček ne glede na to, ali se cena zviša ali zniža.
Trgi izvedenih finančnih instrumentov bi lahko bili učinkoviti trgi med kripto zimo. Vendar pa je potrebno več časa za obvladovanje trgovanja z izvedenimi finančnimi instrumenti. Poleg tega so tveganja, povezana s trgovanjem z izvedenimi finančnimi instrumenti, običajno višja od tistih na promptnem trgu.
Prednosti trgovanja s kripto izvedenimi finančnimi instrumenti
Priložnost za izkoristite svoj račun je ena glavnih prednosti trgovanja z izvedenimi finančnimi instrumenti. Z izvedenimi finančnimi instrumenti lahko trgujete z malo kapitala in pričakujete velik dobiček, saj ste povečali svojo nakupno ali prodajno moč z izposojenim denarjem, ki je finančni vzvod. Ta prednost tudi tistim z malo trgovskega kapitala olajša trgovanje z izvedenimi finančnimi instrumenti.
Ker postaja kripto trg vse bolj priljubljen, mnogi ljudje iščejo načine, kako izkoristiti njegovo visoko ceno nestanovitnost, da bi dobili več dobička, saj lahko zaslužijo ne glede na smer trga, če so na pravem mestu položaj. Tako izvedeni finančni instrumenti služijo kot špekulativni trg za zmanjšanje tveganja, zlasti med visokimi nihanji cen.
Trg izvedenih finančnih instrumentov vam omogoča dostop do kripto trga brez posedovanja kripto. Omogoča tudi enostavno diverzifikacijo, saj lahko zaslužite z gibanjem cen različnih razredov sredstev, ne da bi jih imeli.
Slabosti trgovanja s kripto izvedenimi finančnimi instrumenti
Izvedeni finančni instrumenti uporabljajo špekulativna orodja in gibanje cen je lahko zelo nepredvidljivo. Tako lahko neracionalne odločitve povzročijo velike izgube.
Trgovci z izvedenimi finančnimi instrumenti so dovzetni za kratkoročno manipulacijo cen na kripto trgu. Veliko njihovih poslov je kratkoročnih in ker večina tržnih manipulacij vpliva na kratkoročno gibanje trga, lahko vplivajo na njihove položaje. Slabše postane, ko so pozicije s finančnim vzvodom.
Izvedeni finančni instrumenti, s katerimi se trguje na prostem trgu, imajo tako kot terminski posli večjo možnost tveganja nasprotne stranke. Ena od vpletenih strani bi lahko zamudila dogovor, saj so pogodbe običajno sklenjene v zasebnih pogajanjih in niso regulirane.
Ali je trgovanje s kripto izvedenimi finančnimi instrumenti primerno za vas?
Spodaj je nekaj vprašanj, na katera morate odgovoriti pri ugotavljanju, ali je trgovanje s kripto izvedenimi finančnimi instrumenti dobra možnost za vas.
1. Ali ste zadovoljni z vključenim tveganjem?
Trg izvedenih finančnih instrumentov je primeren za trgovce z velikim apetitom po tveganju. Trgovci s pragom nizkega tveganja morda ne bodo zadovoljni s trgovanjem z izvedenimi finančnimi instrumenti.
2. Ali razumete, kako deluje trg?
Razumeti morate dejavnike, ki povzročajo spremembe cen na kripto trgu. Vsak finančni trg ima edinstvene dejavnike, ki povzročajo spremembe cen in vplivajo na gibanja. Podobno ima vsak trg tudi edinstven vzorec gibanja, popularno znan kot cenovna akcija. Razumevanje njihovega delovanja vam pomaga zlahka špekulirati o smeri cen.
3. Ali veste, kako opraviti trgovinsko analizo?
Trgovanje na trgu izvedenih finančnih instrumentov je veliko bolj zapleteno kot na promptnem trgu. Potrebujete dobro razumevanje tehnične analize za analizo cenovnih dejanj, temeljne analize za napovedovanje dolgoročne perspektive cene kripto projekta in sentimentalna analiza vedeti, kakšno je splošno razpoloženje na trgu in kako lahko vpliva na trg.
Upravljajte tveganje
Trgovanje z izvedenimi finančnimi instrumenti je primerno tako za nove kot za izkušene trgovce. Izberete lahko katero koli od razpoložljivih možnosti, na podlagi katere vam je ljubša in najbolj razumljiva. Trgovanje z izvedenimi finančnimi instrumenti je tako kot vse druge vrste trgovanja tvegano; vedno morate sprejeti ukrepe za upravljanje svojih poslov in sprejemati samo premišljene odločitve o trgovanju.
