Večne terminske pogodbe so eden najbolj priljubljenih produktov, s katerimi se trguje v kripto prostoru. Pri trgovanju z večnimi terminskimi pogodbami ste izpostavljeni ceni finančnega instrumenta, ne da bi ga imeli v lasti, kar ponuja edinstveno trgovanje priložnosti, ki vam omogočajo potencialni dobiček z dvigom in padcem cene sredstva, odvisno od vašega trgovanja položaj.
Kaj je trajna terminska pogodba?
Trajna terminska pogodba je vrsta terminske pogodbe, ki nima datuma poteka. Kot vrsta terminskih pogodb moramo najprej razumeti, kako terminske pogodbe delujejo, da bi vedeli, zakaj so trajne terminske pogodbe edinstvene.
Terminska pogodba omogoča dvema stranema, da špekulirata o prihodnji vrednosti kriptovalute po vnaprej določeni ceni in datumu. Je stava na prihodnje gibanje cene sredstva z datumom poteka. Kaj to pomeni? No, na primer, lahko odprete dolgo pozicijo z mesečnim datumom poteka, če menite, da bo cena kriptovalute, kot je Bitcoin, do konca meseca narasla.
Večne terminske pogodbe nimajo poravnalnih obdobij. Trgovanje lahko držite tako dolgo, kot želite, dokler imate dovolj marže, da ostane odprto. Na primer, če kupite BTC/USD za 20.000 USD, ne boste vezani na noben rok veljavnosti pogodbe. Posel lahko zaključite in si zagotovite dobiček (ali prevzamete izgubo), kadar želite.
Robert Shiller je leta 1992 predlagal trajne terminske pogodbe, da bi omogočil izvedene finančne instrumente za trge, ki niso bili likvidni. Prvič jo je BitMEX predstavil v kriptovaluti leta 2016, od takrat pa je še naprej postajala vse bolj priljubljena in je zdaj na voljo na številnih borzah.
Kako delujejo pogodbe za nedoločen čas?
Kako se trajna pogodba razlikuje od običajne terminske pogodbe?
Neomejen čas
Trajna pogodba velja za nedoločen čas. Pri nakupu ali prodaji lahko svoj konec posla sklenete kadar koli želite.
Če menite, da se bo cena ETH dvignila, lahko odprete dolgo pozicijo in zaprete pogodbo, ko se cena dvigne do točke, s katero ste zadovoljni. Po drugi strani pa, če se cena zniža, boste položaj obdržali tako dolgo, kot želite, dokler se cena ne povrne na želeno raven – če imate dovolj marže za obvladovanje izgube.
Dokler ne zaključite poslov, vaš PnL (dobiček in izguba) ostane nerealiziran. To pomeni, da je še vedno odprt za spreminjanje tržnih cen. Ko ste v dobičku, lahko delno ali v celoti zavarujete svoj položaj.
Trgovalna marža
Razumevanje razlike med začetnimi in vzdrževalnimi maržami je pomembno tudi pri uporabi trajnih terminskih pogodb.
Začetna marža je najmanjši znesek, ki ga morate imeti, da odprete pozicijo. Je bolj kot zavarovanje vaše trgovalne pozicije. Vzdrževalna marža je najmanjši znesek, ki ga morate imeti na svojem maržnem računu, da ohranite odprto trgovinsko pozicijo.
Znesek, ki je potreben za ohranjanje odprtih poslov, se spreminja s spremembo tržne cene. Če bodo vaše pozicije še naprej izgubljale, lahko pride do točke, ko jih bo trg likvidiral. Preden pride do likvidacije, borze običajno sprožijo "margin call", kjer vas obvestijo o nizki marži in vas spodbudijo, da položite več denarja, da ohranite svoje pozicije odprte.
Stopnja financiranja
Ker trgujete samo s cenovno vrednostjo osnovnega kriptosredstva, mora biti cena trajne terminske pogodbe blizu dejanske cene osnovnega sredstva. Trgovalni sistem uporablja stopnjo financiranja, da zagotovi, da se cena trajne terminske pogodbe ne oddalji od promptne tržne cene osnovnega kripto sredstva.
Ko trg raste in cena raste, je stopnja financiranja običajno pozitivna, ko pa cena pada, je stopnja financiranja običajno negativna. Ko je stopnja financiranja pozitivna, bodo tisti, ki imajo dolge pozicije, plačali trgovcem, ki imajo kratke pozicije. Po drugi strani pa bo stopnja financiranja negativna, ko se z večno terminsko pogodbo trguje z diskontom pod ceno promptnega indeksa. Prodajalci bodo na tej točki kupcem plačali majhno provizijo.
Ker se lahko cene sredstev, s katerimi se trguje kot trajne pogodbe, nekoliko razlikujejo od njihovih promptnih tržnih cen, se uporablja obrestna mera financiranja, da bi bile čim bližje. Na primer, če je cena BTC 19 tisoč $ na promptnem trgu, bi lahko znašala 19,05 tisoč $ na trajnem terminskem trgu. Ker torej dolge pogodbe samodejno spodbujajo kratke, ko cena naraste, se cena trajne terminske pogodbe približa osnovni ceni na promptnem trgu.
Čeprav je stopnja financiranja običajno minutni odstotek vašega trgovalnega položaja, se lahko poveča in dolgoročno vpliva na vaš dobiček in izgubo, zaradi česar je treba razumeti, kako dela.
Vzvod
Trajne pogodbe vam omogočajo dostop do finančnega vzvoda. To pomeni, da lahko nadzorujete večjo pozicijo, kot jo zmore vaše trgovalno stanje. Čeprav vam pomaga hitro zaslužiti veliko denarja, je finančni vzvod lahko tudi nevaren, saj lahko izgubite ves svoj denar ali celo več kot vaše trgovalno stanje, če tega ne storite. uporabiti ustrezno obvladovanje tveganja.
Učinkovita metoda trgovanja na medvedjih trgih
Ena glavnih prednosti trajnega terminskega trga pred promptnim trgom je, da vam trgovanje s trajnimi terminskimi pogodbami daje prednost tako na medvedjih kot na bikovskih trgih.
Promptni trgovci se običajno vzdržijo dodajanja svojih pozicij med medvedjimi trgi, saj cene kripto sredstev padajo. V najboljšem primeru poskušajo uporabiti strategije za preživetje medvedjega trga.
Po drugi strani pa lahko trgovci s stalnimi terminskimi pogodbami obdržijo kratko pozicijo med medvedjim trgom in še naprej ustvarjajo dobiček med padci trga. S finančnim vzvodom lahko tudi z majhnim gibanjem trga zaslužijo več, kot bi brez njega.
Tveganje trgovanja s terminskimi pogodbami je večje
Trajne terminske pogodbe, tako kot drugi izvedeni finančni instrumenti, ponujajo izjemne prednosti, saj omogočajo trgovanje s kriptovalutami, ne da bi jih imeli v lasti. Poleg tega zaradi finančnega vzvoda ponujajo večji potencialni dobiček kratkoročno v primerjavi s promptnim trgom. Kljub temu lahko izgubite celotno trgovalno stanje, če tveganja ne upravljate pravilno.
Trajno pogodbeno trgovanje je na voljo na številnih trgovalnih platformah, vključno z Bybit, Binance in BitMEX.
Informacije na tem spletnem mestu ne predstavljajo finančnega nasveta, naložbenega nasveta ali nasveta o trgovanju in se jih ne sme obravnavati kot take. MakeUseOf ne svetuje o kakršnih koli trgovalnih ali naložbenih zadevah in ne svetuje, da bi bilo treba kupiti ali prodati katero koli določeno kriptovaluto. Vedno opravite lasten skrbni pregled in se za naložbene nasvete posvetujte s pooblaščenim finančnim svetovalcem.
