Decentralizirane finance (DeFi) so širok izraz, ki opisuje premik od tradicionalnih, centraliziranih finančnih sistemov do financiranja enakovrednih, ki ga omogočajo decentralizirane tehnologije, zgrajene na blockchain. Posojanje je eno najbolj obetavnih področij za DeFi s protokoli, kot so Aave, Maker DAO in Compound Finance ponujajo ogromen potencial, medtem ko fintech podjetja, kot so Hodlnaut, BlockFi in Nexo, ponujajo posojila storitve.
Platforme za posojanje DeFi ponujajo široko paleto produktov za izposojo in izposojo, ki so pogosto bolj prilagodljivi in ponujajo boljše pogoje kot tradicionalne centralizirane platforme za izposojo.
DeFi vs. Tradicionalne finance
Ena ključnih razlik med platformami za izposojo DeFi in tradicionalnimi platformami za centralizirano izposojo je ta, da platforme za izposojo DeFi niso skrbniške, kar pomeni da noben posamezen obvladujoči subjekt nima uporabniškega zavarovanja in je to zavarovanje zaklenjeno v zadevnem sistemu DeFi za čas trajanja posojila obdobje. Platforme za posojanje DeFi uporabljajo
pametne pogodbe za avtomatizacijo postopka posojanja.Druga razlika je v tem, da platforme za posojanje DeFi ponujajo širši nabor produktov za izposojo kot tradicionalne centralizirane platforme. Nekatere platforme za posojanje DeFi ponujajo na primer hitra posojila, ki so posojila, ki jih je mogoče najeti in odplačati v nekaj sekundah. Ta vrsta posojila ni mogoča na tradicionalnih centraliziranih posojilnih platformah.
Končno lahko platforme za posojanje DeFi pogosto ponudijo ugodnejše pogoje posojilojemalcem zaradi povečane konkurence v prostoru.
Kako deluje posojanje DeFi?
Posojanje DeFi deluje tako, da uporabnikom omogoča, da položijo svojo kriptovaluto v a sklad likvidnosti. Ta sklad kriptovalute se nato uporabi za zagotavljanje posojil drugim uporabnikom. Obrestne mere za ta posojila so običajno precej višje od tradicionalnih, zaradi česar so privlačna za posojilodajalce. Vendar pa je tudi tveganje večje, saj bi posojilojemalci lahko zamudili svoja posojila in izgubili zavarovanje.
Ali je posojanje DeFi varno?
Varnost posojanja DeFi je odvisna od specifične platforme in uporabljenih protokolov. Kljub temu je treba upoštevati nekaj splošnih stvari, ko razmišljate, ali bi sodelovali pri posojanju DeFi ali ne.
Predvsem pa se prepričajte, da razumete tveganja, povezana s posojanjem in izposojanjem na decentralizirani platformi. Vedno obstaja možnost izgube kapitala, bodisi neposredne ali skozi trajno izguboin tveganje okvare platforme ali vdorov. Drugič, ne pozabite raziskati katere koli platforme ali protokola, ki ga nameravate uporabiti, in ga posojajte ali izposojajte samo od uglednih virov.
Nazadnje, vedno se spomnite navad varnega posojanja in izposojanja, kot je na primer, da nikoli ne posojate več, kot si lahko privoščite izgubiti, in vedno varno hranite svoje zasebne ključe.
Prednosti in slabosti posojil DeFi
Posojilojemalcem ponujajo posojilne platforme DeFi več prednosti pred tradicionalnimi posojilnimi viri. Prvič, platforme za posojanje DeFi so dostopne vsem, ki imajo internetno povezavo, ne glede na lokacijo ali kreditno zgodovino. Drugič, posojila iz posojilnih platform DeFi so pogosto cenejša od posojil iz tradicionalnih virov, saj pomanjkanje posrednikov in uporaba zavarovanih dolžniških pozicij (CDP) pomagata zmanjšati stroške zadolževanje.
Nazadnje, platforme za posojanje DeFi ponujajo večjo stopnjo preglednosti kot tradicionalni viri za izposojo, saj se vse dejavnosti beležijo v verigi blokov. Ta preglednost posojilojemalcem ne omogoča le iskanja najboljših obrestnih mer in pogojev, ampak tudi pomaga graditi zaupanje med posojilodajalci in posojilojemalci.
Medtem ko so platforme za posojanje DeFi odklenile svet novih priložnosti za posojanje in izposojo uporabniki kriptovalut imajo številne pomanjkljivosti, ki bi se jih morali uporabniki zavedati, preden jih dobijo vključeni.
Najprej in najpomembneje, platforme za posojanje DeFi so še vedno relativno nove in nepreizkušene. Čeprav je osnovna veriga blokov morda preizkušena in dokazana (Ethereum je najbolj priljubljena veriga blokov DeFi), tega ne moremo reči za različne protokole in platforme DeFi, zgrajene na njej. V prostoru DeFi obstaja veliko večje tveganje za napake, ranljivosti in vdore. Videli smo že več odmevnih vdorov in izkoriščanj v vesolju, in ko ekosistem raste in vanj priteka več denarja, lahko pričakujemo še več.
Druga velika pomanjkljivost platform za posojanje DeFi je, da so podvržene enaki volatilnosti kot trgi kriptovalut. To pomeni, da če se vrednost sredstva, ki ga posojate, zniža, se bo zmanjšala tudi vrednost vašega posojila. To lahko povzroči zelo stresno situacijo za posojilojemalce, saj se lahko od njih zahteva, da svoje posojilo odplačajo z več fiksne valute, kot so si jo izposodili.
Nazadnje, platforme za posojanje DeFi so predmet enake regulativne negotovosti kot ves prostor kriptovalut. To pomeni, da obstaja resnično tveganje, da bo vaša posojilna platforma zaprta ali da bodo državni organi zasegli vaše premoženje. Čeprav so potencialne koristi posojanja DeFi znatne, ne smemo zanemariti tveganj. Ne pozabite opraviti lastne raziskave in posojajte samo na platformah, ki jim zaupate.
Ali lahko zaupate posojilu DeFi?
Zaradi prednosti posojilnih platform DeFi pred tradicionalnimi posojilnimi viri so privlačna možnost tako za posojilojemalce kot posojilodajalce. Posojilne platforme DeFi ponujajo posojilojemalcem dostop do poceni kapitala in višjo stopnjo preglednosti. Posojilodajalcem ponujajo posojilne platforme DeFi višjo stopnjo likvidnosti in večjo stopnjo prilagodljivosti. S hitro rastjo ekosistema DeFi bodo platforme za posojanje DeFi verjetno igrale čedalje pomembnejšo vlogo v prihodnosti posojanja.
