Ali želite zagotoviti, da so vaša digitalna sredstva – ki jih hrani vaša najljubša kripto borza – varna in zavarovana? Potreba po zanesljivih in odgovornih metodah potrjevanja plačilne sposobnosti kripto borz postaja vse pomembnejša, zlasti z razvojem kripto industrije.
Zdi se, da je odgovor na to potrebo dokazilo o rezervah (PoR).
Kaj je dokazilo o rezervah v kripto?
novembra 2022 FTX, velikan skupnosti kriptomenjalnic, je razglasil stečaj. To se je zgodilo kmalu po tem, ko so bila sredstva strank zlorabljena – FTX naj bi vloge vlagateljev združil s svojim trgovalnim poslom. Odkar je FTX propadel, so vlagatelji zahtevali različne vrste revizij in potrdil od svojih skrbnikov kriptovalut, da bi potrdili, da se sredstva v lasti ujemajo z vlogami vlagateljev.
Dokaz o rezervah je postopek revizije, ki potrjuje, da lahko rezerve borze podprejo stanja strank. PoR, ki ga običajno izvaja neodvisni revizijski izvajalec tretje osebe, oceni plačilno sposobnost kripto borze.
Revizija PoR lahko tudi dokaže, da imajo borze sredstva, za katera trdijo, da jih imajo. Ta dokaz bi spodbujal preglednost in povečal zaupanje strank v finančno institucijo.
Revizije PoR poskušajo preprečiti poneverbo sredstev, kjer kripto borze uporabljajo sredstva svojih strank za druge namene.
Kako deluje dokazilo o rezervah?
Kripto borze ali podjetja pogosto najamejo revizorje tretjih oseb, da izvedejo revizijo PoR. Revizorji nato objavijo svoje ugotovitve in vlagatelje seznanijo s finančnim stanjem njihove borze.
V revizijo PoR so vključeni različni koraki.
1. Preverjanje sredstev
Najprej kripto borza predloži svoja sredstva v fizično revizijo. Nato revizor izračuna skupno stanje sredstev. Ta izračun stanja vključuje tudi obveznosti, kot so neporavnane zahteve strank za izplačilo.
2. Kriptografske metode
Izvajalci revizije s kriptografskimi metodami dokazujejo, da je institucija dejansko lastnik tega premoženja. Ti matematični algoritmi ščitijo digitalne podatke in preprečujejo nepooblaščen dostop ali ponarejanje.
Pogosti primeri kriptografskih metod, ki jih kriptoborze uporabljajo za preverjanje lastništva prijavljenih sredstev, so digitalni podpisi, zgoščevanje in dokazila brez znanja, če naštejemo le nekatere.
3. Javne knjige
Javne knjige so eden od mnogih načinov, kako kripto borze zagotovijo dokaz o rezervah. Zgodovina transakcij in stanje borze bosta prikazana v javni knjigi, kot je a blockchain raziskovalec. To zagotavlja še večjo preglednost in je ključnega pomena pri gradnji zaupanja med kripto borzo in njenimi vlagatelji.
Merkle Tree Dokazilo o rezervah
Večina kripto borz uporablja dokazilo o rezervah drevesa Merkle, da zagotovi kriptološki dokaz svojih sredstev. Z drevesom Merkle so transakcijski podatki verige blokov šifrirani in vam bodo omogočili ustrezno revizijo celotnega imetja izmenjave. Lahko celo preverite svoje transakcije, ki so prispevale k skupnemu stanju.
Merklovo drevo PoR deluje tako kot druge vrste PoR. Prvi korak je preverjanje stanja sredstev, kjer se izračunajo sredstva borze, vključno s stanjem kriptovalute in fiat valute.
Generiranje zgoščenj— kriptografska metoda — je naslednji korak. Tu se podatki o sredstvih obdelujejo prek zgoščevalne funkcije. Vsaka zgoščena vrednost je edinstvena koda, dodeljena vsaki podatkovni postavki za oblikovanje listnih vozlišč, ki so spodnja plast drevesa. Nato se te zgoščene vrednosti seznanijo skupaj, da tvorijo nadrejena vozlišča, ki se nahajajo eno plast nad listnimi vozlišči, in se nenehno seznanjajo kot nadrejena vozlišča, dokler se ne oblikuje korensko vozlišče.
Korensko vozlišče je celoten niz podatkov Merkleovega drevesa. Za prikaz PoR izvajalci revizije predstavijo korensko vozlišče in niz zgoščenih vrednosti. Korensko vozlišče kaže, da kripto borza dejansko poseduje sredstva, za katera trdi, da jih ima, medtem ko niz zgoščenih vrednosti zagotavlja dokaze za določena sredstva v lasti borze.
PoR na podlagi Merkle drevesa se lahko objavi v rednih intervalih, tedensko, mesečno ali četrtletno, po presoji borze. Vendar pa nekatere borze na svojih spletnih straneh zagotavljajo potrdila v realnem času.
Prednosti dokazila o rezervah za vlagatelje in kripto industrijo
Izvršni direktor Binance Changpeng Zhao je zagnal PoR tako, da je pozval kripto borze, naj začnejo objavljati svoje PoR drevesa Merkle. Nato je 25. novembra 2022 Binance napovedal svojo prvo serijo revizij PoR, s čimer je postala prva kripto borza, ki je to storila.
drugo kripto borze, ki na splošno veljajo za varne sledil kmalu zatem, vključno s Kraken, Coinbase, Gate.io in Gemini.
PoR ima različne prednosti za borze in njihove stranke. Tukaj je nekaj teh zaslug:
1. Preglednost
PoR omogoča kripto borzam, da objavijo svoja sredstva na preverljiv in pregleden način. Posledično lahko stranke potrdijo, da njihova kripto borza dejansko hrani njihova digitalna sredstva. Na ta način trgovalne platforme spodbujajo zaupljiv odnos s svojimi strankami.
2. Zmanjša tveganje plačilne nesposobnosti
PoR strankam pokaže, da ima njihova borza dovolj sredstev za izpolnitev njihovih zahtev za dvig. Na ta način PoR pomaga zmanjšati tveganje plačilne nesposobnosti, ki se lahko zgodi, ko večina borznih strank poskuša dvigniti vsa svoja sredstva zaradi negotovosti.
3. Upravljanje s tveganji
PoR pomaga kripto borzam prepoznati potencialne dejavnike tveganja tako, da zagotovi pregled vseh sredstev in deležev. Te informacije borzam omogočajo obvladovanje tveganj in boljši odziv na druge vnaprej predvidene grožnje.
Omejitve dokazila o rezervah
Glavna omejitev dokazila o rezervah je, da stranke ne poznajo resničnega tveganja plačilne sposobnosti svoje borze. Kripto borze običajno zagotovijo posnetek svojih sredstev. Vendar ta posnetek ne vsebuje podrobnosti o obveznostih ali deležih podjetja. Čeprav se celoten postopek morda zdi pregleden, so stranke še vedno v temi glede dejanskega tveganja plačilne nesposobnosti borze.
Poleg tega, čeprav je objava PoR hvalevredna, upoštevajte, da pretekle uspešnosti niso zagotovilo za prihodnji uspeh. Revizije PoR običajno ponujajo vlagateljem lažen občutek varnosti, ki je lahko zavajajoč, zlasti v obdobjih visoke nestanovitnosti trga.
Pozorno spremljajte svojo kripto borzo kljub dokazu o rezervah
Namen dokazila o rezervah je ovirati kripto borze pri izvajanju delnih rezerv – dobiček borz z uporabo depozitov strank kot posojil. Več zaupanja vrednih in priljubljenih borz objavlja svoje revizije PoR, da vlagateljem zagotovi varnost in stabilnost njihovih sredstev.
Čeprav ta postopek spodbuja preglednost, ne pove celotne zgodbe. Zato bi morali pozorno spremljati dejavnosti svojega izbranega kriptovalute, da ne bi postali žrtev lažnega občutka varnosti, ki ga lahko prinese PoR.