Kaj je sklad za kripto zavarovanje in kako deluje?

Trg kriptovalut je nestanoviten in nepredvidljiv, zato morajo borze imeti ukrepe za zaščito svojih uporabnikov pred nepričakovanimi izgubami. Zavarovalni sklad za kripto borzo je eden od teh ukrepov in je pomemben za trgovce, ki trgujejo z vzvoda, da bi razumeli, kako delujejo zavarovalni skladi, da bi vedeli, kakšni ukrepi so v veljavi, če so likvidirani.

Kaj je zavarovalni sklad za kripto izmenjavo?

Kriptozavarovalni sklad zagotavlja varnostno mrežo za kritje nepričakovanih izgub, ki presegajo začetno maržo. Ta zaščitni ukrep trgovcem pomaga ublažiti tveganja in zagotavlja dodatno raven varnosti pred nastankom negativnega stanja pri vključevanju v trgovanje z izvedenimi finančnimi instrumenti z visokim tveganjem. Hkrati zavarovalni skladi zagotavljajo tudi, da donosni trgovci prejmejo svoj dobiček v celoti.

Kako delujejo zavarovalni skladi Crypto Exchange

Vse izgube, ki jih utrpite, se povečajo, ko se vključite v kripto trgovanje s finančnim vzvodom. Če se cena sredstva zniža in vrednost vaše pozicije pade pod določen prag, imenovan "likvidacijsko ceno", bo trgovalna platforma prodala vašo pozicijo, da bi povrnila izposojena sredstva, ki ste jih zagotovili ti.

Ob predpostavki, da imate 5000 USD za trgovanje in uporabljate 10-kratni finančni vzvod, bodo vaši rezultati trgovanja, tako dobiček kot izguba, povečani za faktor 10. Na primer, če predvidevate, da se bo cena kriptovalute, kot je BTCUSD, zvišala in sprožila trgovanje, vendar namesto tega se cena začne zniževati, brez uporabe zaustavitve izgube lahko cena strmo pade do likvidacije cena, zaradi česar ste likvidirani. Z vzvodom boste zaradi 10-odstotnega padca izgubili začetno maržo.

Likvidacija zagotavlja, da ne izgubite več od vašega začetnega kritja ali položenega zneska. Vendar pa lahko pride med nestanovitnostjo trga zdrs cen, kar vodi do cenovne vrzeli pri trgovanju s kriptovalutami. Ta cenovna vrzel je vidna prekinitev na grafikonu cen, ki jo povzročajo nenadna močna gibanja cen kriptovalut. Takšne vrzeli nastanejo zaradi odsotnosti kakršne koli trgovalne dejavnosti v določenem cenovnem razponu zaradi dejavnikov, kot sta nizek obseg trgovanja ali povečana nestanovitnost trga. Cenovne vrzeli lahko povzročijo izgube, ki presegajo vašo začetno maržo, kar vodi v bankrot.

Zavarovalni skladi za menjavo kriptovalut so zasnovani za zaščito pred likvidacijo s samodejnim razdolževanjem, ki se zgodi, ko gre posameznik v stečaj, zavarovalni sklad pa ne zadošča za kritje njihovih izgube. Kljub prizadevanjem posrednikov, da bi preprečili, da bi se to zgodilo, je to lahko težko storiti, zlasti na nestanovitnih in nepredvidljivih trgih, kot so tisti, za katere so značilne obravnavane vrzeli v cenah prej. Poleg tega glede na visok finančni vzvod, ki ga običajno uporabljajo trgovci z izvedenimi finančnimi instrumenti za kriptovalute, ostaja možnost samodejne likvidacije finančnega vzvoda resnično tveganje.

V primeru bankrota trgovca pride do likvidacije s samodejnim razdolževanjem, zaradi česar platforma samodejno proda pozicije nasprotnih trgovcev za izravnavo izgub. Ta ukrep pomaga ohraniti raven likvidnosti platforme med izjemno nestanovitnostjo trga.

Zavarovalni skladi se lahko financirajo z menjalnimi provizijami in likvidacijskimi kaznimi. Če je pozicija trgovca likvidirana in končna cena preseže ceno stečaja, se vsa preostala marža prispeva v zavarovalni sklad. Če pa je zaključna cena nižja od stečajne cene, bo izguba trgovca presegla njegovo začetno maržo, zaradi česar bo zavarovalni sklad nadomestil primanjkljaj.

Velikost zavarovalnega sklada trgovalne platforme lahko niha glede na različne dejavnike, ki vplivajo na ravni tveganja platforme. Na primer, večji obseg trgovanja in večja volatilnost trga lahko povečata izpostavljenost tveganju, povečanje obsega zavarovalnega sklada borze, da se zagotovi bolj celovita zaščita za njeno trgovci.

Če se obseg trgovanja zmanjša ali se nestanovitnost trga stabilizira, lahko platforma razmisli o zmanjšanju velikosti svojega zavarovalnega sklada, da optimizira svoje vire in stroške. Poleg tega lahko nekatere borze spremenijo velikost svojega zavarovalnega sklada glede na sredstva, s katerimi se trguje, ali ponujeno raven finančnega vzvoda.

Koliko krije sklad za kripto zavarovanje? Kdo ga lahko uporablja?

Številne borze, ki ponujajo zavarovalne sklade, jih dajejo na voljo trgovcem na drobno brez omejitev glede na njihovo maržo. Vendar pa imajo nekatere borze posebne omejitve, koliko bodo njihovi zavarovalni skladi absorbirali v primeru likvidacije. Na primer, zavarovalni sklad Delta Exchange krije do 5 % izgub za pogodbe Bitcoin in Ethereum ter 2 % za druge pogodbe. Če izguba preseže meje, se sproži likvidacija s samodejnim razdolževanjem.

Po drugi strani pa nekatere borze, kot je BitMEX, ne navedejo zneska izgube, ki jo bo kril njihov zavarovalni sklad, saj se razlikuje glede na dejavnike, vključno z velikostjo finančnega vzvoda posla, velikostjo pozicije in tržnim stanjem, med drugim stvari.

3 priljubljene kripto borze, ki ponujajo sklade za kripto zavarovanje

Spodaj so tri platforme, ki ponujajo sklade kripto zavarovanja za trgovanje z izvedenimi finančnimi instrumenti.

Binance je med vodilnimi kripto platformami z enim najobsežnejših zavarovalniških skladov na svetu. Natančneje, za trgovalne pare, kot so BTCUSD, ETHUSD in BNBUSDT, znaša zavarovalni sklad več kot 900 milijonov USDT in BUSD, Binance pa ima zavarovalne sklade za več parov v različnih kategorijah, vse v USDT in BUSD.

Bybit je znana kripto borza, ki ponuja storitve trgovanja s terminskimi pogodbami, trajnimi terminskimi pogodbami in opcijskimi pogodbami. Platforma vzdržuje zavarovalni sklad v višini več kot 246 milijonov USDT, da bi svoje trgovce zaščitila pred negativnimi bilancami, ki so posledica zaprtih pozicij, ki so slabše od cene stečaja.

BitMEX je pogosto uporabljena borza kripto izvedenih finančnih instrumentov, ki vzdržuje zavarovalni sklad, sestavljen iz več kot 84 milijonov USDT, 12.000 ETH in 36.000 XBT. Financira se z izvedenimi likvidacijami, ki so boljše od cene stečaja. Sklad je razdeljen na različne valute marže in se občasno ponovno uravnoteži

Prednosti in slabosti zavarovalnih skladov

Zavarovalni skladi ščitijo trgovce pred morebitnimi izgubami zaradi likvidacijskih dogodkov pri trgovanju s finančnim vzvodom. Zmanjšuje verjetnost, da bo trgovec imel negativna stanja, in krepi zaupanje trgovcev v kripto borzo. Sklad tudi pomaga borzam vzdrževati stabilnost njihovih trgovalnih platform in zmanjšuje možnost odpovedi platforme zaradi nepredvidenih izgub.

vendar huda nestanovitnost trga lahko sproži val likvidacij, kar hitro izčrpa zavarovalna sredstva in privede do pomanjkanja sredstev za kritje izgub. Poleg tega obstajajo ekstremne tržne razmere, ko zavarovalna sredstva morda ne bodo zadostovala za kritje vseh izgub, kar vodi do negativnih bilanc za nekatere trgovce. Nazadnje se lahko zavarovalni skladi financirajo tudi z delom provizij za trgovanje, ki jih zaračuna platforma, kar lahko poveča stroške trgovanja za trgovce

Dajte prednost obvladovanju tveganja; Ne zanašajte se na zavarovanje

Pomembno je omeniti, da čeprav lahko velik zavarovalni sklad trgovcem zagotovi določeno mero zaščite pred negativnimi bilancami, ni jamstvo pred takimi izgubami. V ekstremnih tržnih razmerah velikost zavarovalnega sklada borze morda ne bo zadostovala za kritje vseh izgub, ki jih imajo trgovci, kar povzroči primanjkljaj. Kot taki morajo biti trgovci pri trgovanju z izvedenimi finančnimi instrumenti vedno previdni in uporabljati strategije za obvladovanje tveganja.

Nekatere od teh strategij lahko vključujejo nastavitev ukazov za zaustavitev izgube, diverzifikacijo njihovega portfelja in pametno uporabo finančnega vzvoda. Priporočljivo je tudi, da raziščete in izberete ugledne borze z zanesljivimi okviri za obvladovanje tveganja in zavarovalnimi skladi.