S pomočjo finančnih instrumentov, imenovanih "kripto derivati", lahko vlagatelji in trgovci napovedujejo prihodnjo vrednost kriptovalut, kot so Bitcoin, Ethereum in drugi altcoini. Zaradi nestanovitnosti in pomanjkanja regulacije na trgih kriptovalut kriptovalutni izvedeni finančni instrumenti ponujajo možnost za morebiten dobiček, a prinašajo tudi visoko tveganje izgube. Trg izvedenih finančnih instrumentov za kriptovalute je premalo razvit in nereguliran, zaradi česar je potencialno bolj nevaren in nestanoviten kot tradicionalni finančni trgi, kot so delnice.
Kako delujejo kripto izvedeni finančni instrumenti?
Kripto izvedeni finančni instrumenti omogočajo vlagateljem, da stavijo na spremembe cen kriptovalut, ne da bi imeli v lasti osnovno sredstvo. Zagotavljajo finančni vzvod in priložnost za dobiček iz bikovskih in medvedjih tržnih razmer, podobno kot bolj običajni izvedeni finančni instrumenti, kot so opcije in terminske pogodbe.
S pomočjo kripto izvedenih finančnih instrumentov lahko trgovci in vlagatelji napovedujejo, kako se bodo vrednosti različnih kriptovalut spreminjale. Ti instrumenti se uporabljajo za špekulacije in varovanje pred tveganjem, kar daje vlagateljem priložnost, da potencialno ustvarijo znatne dobičke in izgube.
3 vrste kripto izvedenih finančnih instrumentov
Obstaja več kripto derivatov, od katerih ima vsak nekoliko drugačno uporabo.
1. Terminske pogodbe za kripto
Terminske pogodbe za kriptovalute omogočajo vlagateljem, da pozneje napovedujejo ceno kriptovalute. Gre za dogovor med kupcem in prodajalcem o nakupu ali prodaji določenega predmeta po vnaprej določeni ceni in datumu v prihodnosti. Na primer, vlagatelj, ki predvideva, da se bo vrednost Bitcoina v naslednjem mesecu povečala, bi lahko kupil terminsko pogodbo, ki se zavezuje k prodaji Bitcoina po višji ceni v prihodnosti.
Trgovanje s terminskimi pogodbami ne zahteva dejanske dostave osnovnega produkta na današnjih finančnih trgih in trgih kriptovalut. Namesto tega se s postopkom, znanim kot denarna poravnava, dobički ali izgube iz trgovanja zabeležijo na račun trgovca. Za trgovanje s terminskimi pogodbami je treba zavzeti dolgo pozicijo z nakupom pogodbe ali kratko pozicijo s prodajo.
Dolga pozicija prinaša denar, ko je tržna cena sredstva ob izteku višja od dogovorjene cene, medtem ko kratka pozicija prinaša denar, ko je tržna cena sredstva nižja. Nasprotno pa dolga pozicija izgubi denar, ko je tržna cena višja od dogovorjene cene, kratka pozicija pa izgubi denar, ko je tržna cena nižja.
Trgovanje s kripto terminskimi pogodbami z maržo vključuje izposojo sredstev pri borzi ali trgovalni platformi za delno financiranje trgovanja. S tem se ustvari možnost za vzvod za kripto trgovanje, kar povečuje možnost tako dobičkov kot izgub. Vendar je ključno vedeti, da so lahko trgovci med trgovanjem z maržo dovzetni za pozive k kritju in prisilno likvidacijo, če vrednost njihove naložbe pade pod določen prag.
2. Opcije
Druga vrsta izvedenih finančnih instrumentov, ki daje imetniku pravico (vendar ne obveznosti), da kupi ali proda kriptovaluto po določeni ceni, so kripto pogodbe, ki se običajno imenujejo opcije. Primerljive so z običajnimi možnostmi in nudijo enake prednosti, kot je možnost špekuliranja o nihanjih cen in delujejo kot varovanje pred nestanovitnostjo cen.
Opcijske pogodbe vlagateljem omogočajo nakup ali prodajo osnovnega kovanca po vnaprej določeni ceni. To je lahko zelo koristno za vlagatelje, ki se želijo zaščititi pred morebitnimi spremembami cen.
3. Trajne pogodbe
Brez roka uporabnosti, pogodbe za nedoločen čas so vrsta izvedenega finančnega instrumenta, ki je podoben terminski pogodbi. So najboljša možnost za tiste, ki želijo neprekinjeno trgovati s terminskimi pogodbami, saj pogodba nikoli ne poteče. Trgovci, ki želijo zaslužiti z gibanjem cen na trgu kriptovalut, ne da bi skrbeli za datume poteka, včasih sklenejo pogodbe za nedoločen čas.
4 prednosti kripto izvedenih finančnih instrumentov
Kripto izvedeni finančni instrumenti imajo več prednosti, kot so:
- vzvod: Ker terminske pogodbe za kriptovalute podpirajo finančni vzvod, lahko vlagatelji trgujejo s pozicijami, ki so veliko večje od njihovih začetnih naložb. Čeprav obstaja možnost za večje dobičke, lahko doživite tudi veliko večje izgube. To je zato, ker vzvod deluje v obe smeri.
- Špekulacije: S pomočjo kripto izvedenih finančnih instrumentov lahko vlagatelji napovedujejo ceno kriptovalute v prihodnosti, kar lahko na medvedjem trgu prinese znatne dobitke.
- Varovanje pred tveganjem: Tisti, ki imajo pomemben delež določene kriptovalute, lahko uporabijo kripto terminske pogodbe, da se zaščitijo pred nestanovitnostjo trga.
- Prilagodljivost: S kripto izvedenimi finančnimi instrumenti je mogoče trgovati 24 ur na dan in nudijo večjo prilagodljivost kot običajni finančni instrumenti.
3 Slabosti kripto izvedenih finančnih instrumentov
Kripto izvedeni finančni instrumenti vključujejo tveganje. Vlagatelji bi morali k trgovanju pristopiti previdno, zaposlovati dobro premišljeno strategijo obvladovanja tveganj in imeti trdno razumevanje trgov. Medtem ko ima sprejetje kripto izvedenih finančnih instrumentov številne prednosti, obstajajo tudi številne pomanjkljivosti, vključno z:
- Volatilnost: Terminske pogodbe za kriptovalute imajo sloves izjemno nestalnih, kar lahko povzroči znatne izgube, če se trg obrne proti vam.
- Uredba: Veliko držav trenutno nima zakonov, ki bi urejali izvedene finančne instrumente za kriptovalute, kar bi lahko povzročilo težave z goljufijami in tržno manipulacijo.
- Kompleksnost: Preden sprejmete kripto izvedene finančne instrumente, je zaradi njihove kompleksnosti pomembno dobro razumeti osnovni trg.
Bi morali trgovati s kripto izvedenimi finančnimi instrumenti?
Trgovanje s kripto izvedenimi finančnimi instrumenti je lahko visoko tvegano in visoko donosno. Po eni strani je zaslužiti veliko denarja privlačno, zlasti na trgu, kjer so cene kriptovalut v zadnjih letih močno nihale. Izvedeni finančni instrumenti na kriptovalute pa so izjemno špekulativni in tvegani. Cene teh instrumentov so lahko izjemno nestanovitne in podvržene nenadnim in drastičnim nihanjem, ker je trg zanje še relativno nov in večinoma nereguliran.
Preden razmislite o trgovanju s kripto izvedenimi finančnimi instrumenti, morate natančno oceniti svoje naložbene cilje, toleranco do tveganja in splošno finančno stanje. Poleg tega je ključnega pomena, da dobro poznate trge kriptovalut in osnovna sredstva, s katerimi imate opravka. Lahko bi bilo koristno začeti z minimalnimi naložbami in pozorno spremljati svoje pozicije, da zmanjšate tveganje.
