Meme Stocks vs. Wall Street: Kako Reddit in GameStop premagata bankirje

Uporabniki Reddita in Robinhooda so bili ujeti v nevihti zaradi zalog GameStop, potem ko so se delnice zapuščenega podjetja v samo dveh tednih zvišale z 20 na 400 dolarjev.

Zgodba je zdaj novica na prvi strani po vsem svetu. Kako pa smo prišli sem in kaj se zgodi potem?

(Izjava o omejitvi odgovornosti: Nismo finančni svetovalci. Za sprejemanje naložbenih odločitev ne smete uporabljati nobenih informacij v objavi.)

Vzpon r / WallStreetBets

V središču zgodbe je hitra rast družbe r / WallStreetBets, skupnost Reddit, znana po seriji trgovanj z visokimi vložki na trgu.

Pred tremi leti je imela skupnost WallStreetBets 180.000 članov. Danes ta številka znaša šest milijonov.

Porast članstva v r / WallStreetBets je v veliki meri posledica aplikacije za pametne telefone Robinhood. Aplikacija je spremenila naložbeno panogo z uvedbo trgovanja brez provizij.

Ključnega pomena je, da je Robinhood prvič omogočil tudi trgovanje z opcijami. Uporabniki r / WallStreetBets raje trgujejo na trgu z opcijami, namesto da kupujejo in prodajajo navadne delnice, ker strategija eksponentno povečuje dobičke in izgube. Robinhood je postal popoln spremljevalec.

Enako pomembno pa je, da je Robinhood z odstranitvijo stroškovnih ovir dovolil, da se je več mladih kot kdaj koli prej naučilo o trgu in začelo dnevno trgovanje. Mladi so tudi največja demografska kategorija Reddita in z vidika naložb najbolj odporni na tveganja.

Uporabniki Robinhood so gravitirali k r / WallStreetBets, uporabniki r / WallStreetBets pa so gravitirali k Robinhoodu. Postavljeni so bili začetki popolne nevihte.

WallStreetBets in Meme Stocks

Javnost dojema WallStreetBets, da gre za igralnico, kraj, kjer ljudje mečejo denar na zaloge memov z malo ideje o tem, kaj počnejo, nato pa se šalijo o njihovih ogromnih dobičkih in izgubah.

To je napačna pripoved.

Medtem ko bi vrsta jezika, ki se uporablja v objavah, in velikost nekaterih dobičkov lahko takšno zaznavanje, veliko ljudi na subredditu je resničnih strokovnjakov, ki imajo zapleteno razumevanje, kako trgujejo delujejo.

Poklici, ki jih sklepajo, so visoko tvegani, vendar se jih ne sprejema na slepo. Subreddit uporabljajo za objavo zapletenih utemeljitev svojih stališč, ki večinoma daleč presegajo raven strokovnega znanja običajnega uporabnika Robinhood.

GameStop

GameStop je preživel težkih nekaj let. Porast platform, kot je Steam, v povezavi z odločitvijo večjih konzol, da se odpovejo diskovnim pogonom, je strmoglavil.

Znižanje prodaje se je odrazilo v njenih cenah delnic. Leta 2014 se je trgovalo po 50 USD / delnico. Konec leta 2019 je znašal 3,50 USD.

Toda en uporabnik WallStreetBets je opazil priložnost. Družba je imela še vedno odlične denarne rezerve, veliko maloprodajnih lokacij in je svoje vodstvo zamenjala z bolj vizionarskim upravnim odborom. Verjel je, da je bila močno podcenjena.

Napisal je obsežno objavo, v kateri je podrobno opisal položaj, ki ga je nameraval zasesti, in v GameStop možnosti vložil 50.000 USD.

Ta oseba se je sprva zasmejala s strani uporabnikov WallStreetBets, vendar se je v prihodnjih mesecih še naprej dodajala svojemu položaju.

COVID in 2020

Kriza COVID je še bolj spodbudila zanimanje za Robinhood in WallStreetBets.

Marca 2020, ko se je COVID prvič razširil po vsem svetu, so globalni trgi doživeli zgodovinski zlom. Izbrisana je bila več kot tretjina njihove vrednosti. Ker so ljudje ostali doma, manj porabljali in zbirali vladne čeke za olajšave, so mnogi v svojih proračunih našli dodaten prostor, da bi prvič poskusili trgovati.

Nenadoma je WallStreetBets našel kritično maso. Zdaj je potreboval projekt.

Zanimanje za GameStop je začelo naraščati. Ko je podjetje junija 2020 objavilo, da je zaradi krize zabeležilo 519-odstotno rast spletne prodaje, je zaloga med uporabniki WallStreetBets začela pridobivati ​​resnično moč.

Avgusta je priljubljeni soustanovitelj podjetja Chewy Ryan Cohen kupil devetodstotni delež v podjetju in napovedal načrt, s katerim ga bo spremenil v Amazonovega tekmeca. Septembra je svoj delež povečal na 13 odstotkov.

Na tej točki so uporabniki WallStreetBets naleteli na presenetljivo odkritje. Podrobno je bilo v prispevku u / Player896 z naslovom "Bankrot institucionalnih vlagateljev za lutke, ft GameStop."

Hedge skladi in kratke zaloge

Dolgoletni upad GameStop-a je privedel do tega, da je bila ena izmed najbolj kratkih delnic med institucionalnimi vlagatelji.

Oseba, ki ima kratke zaloge, pričakuje, da se bo cena zaloge znižala. Za zaslužek na poti navzdol si izposodijo delnico pri posredniku, jo takoj prodajo in nato načrtujejo odkup zalog po nižji ceni v prihodnosti. Posredniku lahko povrnejo izposojene delnice in obdržijo razliko.

Skrajšanje na trgih je običajno. Toda WallStreetBets je spoznal, da je GameStop drugačen.

Hedge skladi so si pri borznih posrednikih izposodili več zalog GameStop, kot jih je bilo. To je zelo nenavadno. Ne želimo se spuščati v tehnične vidike, kako je to mogoče, vendar zadostuje, če rečemo, da lahko posrednik vedno znova posodi isti delež več trgovcem, tako da ga vsakič preprosto odkupi.

Skupno so več kot 130 odstotkov vseh delnic GameStop dolgovali posrednikom hedge skladi. Že konec leta 2019 je bila 90-odstotna - nevarno visoka. Zdaj smo gledali na borzni rekord in situacijo v tinderboxu.

Uporabniki WallStreetBets so ugotovili, da bi lahko, če bi lahko kupili vse obstoječe zaloge GameStop in jih nikoli ne prodali, imeli Wall Street in hedge sklade nad sodom. Skladi bi bili dolžni posrednikom milijarde dolarjev zalog, vendar na trgih ne bi bilo nobene ponudbe. Cena bi eksplodirala in lahko bi se rodilo potencialno neskončno denarno drevo.

Preveri to zgodbo o Bloombergu za globlji pogled na finančno plat tega.

Januarja 2021

Sredi januarja so se stvari začele premikati. Cena je naraščala in očitno je bilo, da se uporabniki Reddita lotijo ​​nečesa pomembnega. Wall Street je bil vznemirjen.

Takrat je priljubljeni Twitter naložbeni račun Citron Research objavil nepravočasen tvit:

Hitro se je pokazalo, da je sam Citron primanjkoval zalog GameStop. Skupina je objavila tweet, da bi prestrašila nove kupce in zaščitila svoj položaj.

Uporabniki Redditors in Fintwit (finančni Twitter) so naravnost videli načrt. Cena se je v enem dnevu podvojila, kratek odstotek je zrasel na 140 odstotkov in igra je tekla naprej.

Kaj se je zgodilo ta teden?

Skupnost Reddit se je spektakularno izkazala za prav. Cena se je v samo treh dneh znižala s 70 na več kot 300 dolarjev. WallStreetBets je zmagoval.

In potem je prišlo do polemike.

V sredo (27. januarja) so bili znaki, da se lahko zgodi kaj resnega. CNBC je zgodbo zelo negativno pokrival, medtem ko so krožile govorice o reševanju hedge skladov, likvidacijah v višini več milijard dolarjev, bankrotih posrednikov in morebitni vpletenosti SEC.

Tukaj je uradnik Izjava SEC, objavljeno v času kosila:

Zavedamo se in aktivno spremljamo volatilnost trga, ki poteka na trgih opcij in delnic, in v skladu z našim poslanstvom zaščititi vlagatelje in ohranjati pošteno, urejeno, in učinkovitih trgih sodelujemo s kolegi regulatorji, da ocenimo stanje in pregledamo dejavnosti reguliranih oseb, finančnih posrednikov in drugih tržnih udeležencev.

Neskladje je odneslo strežnik WallStreetBets, skupnost Reddit pa je bila prisiljena za nekaj ur iti v zasebni prostor, da ne bi bila preobremenjena z boti proti GameStop.

Uporabniki Reddita so se začeli počutiti kot mahinacije Wall Streeta in finančni mediji se zarotijo ​​proti njim.

Temen dan za robinhood in proste trge

V četrtek (28. januarja) se je začela prava drama.

Sredi jutra, ko se je cena v eni uri znižala za kar 200 dolarjev, je Robinhood svojim uporabnikom preprečil nakup nadaljnjih zalog v GameStopu. In Robinhood ni bil edini, saj so temu sledili tudi Webull, ETrade in Interactive Brokers. Dovoljena je bila le prodaja in cena je strmo padla.

V vseh omejitvah, ki veljajo za redne uporabnike, hedge skladi niso ostali nespremenjeni, lahko jih kupujejo in prodajajo, kot so želeli.

Uporabniki Reddita in Twitterja so bili besni. Kako bi lahko podjetje, ki trdi, da demokratizira vlaganje, izpeljalo takšen trik? In kako bi lahko uporabnike Reddita obtožili tržne manipulacije? Konec koncev so bili institucionalni prodajalci tisti, ki so najprej umetno znižali ceno in je tudi bila Robinhood in SEC, ki sta zdaj manipulirala s trgi, tako da je nekatere njegove dele omejevala na nekatere ljudi.

Za koga, ki je pozoren, morda ni bilo tako presenečenje. Ne pozabite, da lahko brezplačno trgujete na Robinhoodu - vi ste izdelek. Stranke družbe Robinhood so velika trgovska podjetja na Wall Streetu. Za svoje podatke o trgovanju v živo plačujejo Robinhoodu milijone dolarjev. To je eden izmed mnogih razlogov, zakaj ne bi smeli uporabljati Robinhooda za naložbe.

10 razlogov, zakaj ne bi smeli vlagati z aplikacijo Robinhood

Želite začeti vlagati in razmišljati o uporabi aplikacije Robinhood? Tu je nekaj razlogov, zakaj je Robinhood slab za naložbe.

Ali je bila vse to velika zarota, da se hedge skladom omogoči čas, ki ga potrebujejo za prilagoditev portfelja in zagotovitev finančne varnosti? Ponovno se je zdelo, da se bo Wall Street kmalu zajebal nad moškim.

Potem pa se je začelo dogajati nekaj izjemnega. Nekatera največja imena v finančnem in političnem svetu so se začela vrstiti za uporabniki WallStreetBets in napadala Robinhood zaradi njihovega stališča.

Ljudje, kot so Ted Cruz, Aleksandrija Ocasio-Cortez, Elon Musk, Donald Trump mlajši, Mark Cuban, dvojčka Winklevoss in številni izvršni direktorji z same ulice Wall Street, so se strinjali. Robinhood je bil v zmoti; Uporabniki Reddita so bili dobri fantje.

Robinhood et al. v četrtek popoldne odstopil in odpravil omejitve trgovanja. Kmalu zatem je Discord odpravil svojo prepoved.

Do zdaj so tudi redni trgovci in vlagatelji začeli biti resno pozorni. Mnogi ljudje, ki običajno ne bi razmišljali o odprtju takšnih špekulativnih pozicij, so začeli kupovati delnice GameStop, da bi bili solidarni z WallStreetBets in tem, kar so skušali doseči. Mačka ni bila več v vreči in cena se je začela dvigovati.

Tu se zdaj znajdemo.

Torej, je vsega konec?

Ne z dolgim ​​strelom.

Petek (29. januarja) naj bi bil ključen dan. Kratek odstotek je še vedno krepko nad 120 odstotki in je zadnji trgovalni dan v mesecu, dan, ko poteče veliko opcijskih pogodb, lastniki pa bodo prisiljeni poravnati dolgove.

WallStreetBets poziva k oceni 1000 USD / delnico. Če bodo lahko ohranili enako odločnost, da ne prodajo do zdaj, še večja krvna kopel prihodnji teden ne gre izključiti.

Bi morali danes kupiti GameStop?

Hedge podjetja vedo, da so v težavah. Wall Street je ves teden preizkušal vse trike v knjigi, da bi zrušil ceno. V finančnih medijih smo videli kampanje dezinformacij, bote, ki preplavljajo družbena omrežja, omejitve trgovanja in usklajene napade. Do zdaj to ni malo vplivalo.

Ampak ne pozabite - Wall Street je bil GameStop prvotno podcenjen, vendar je njegova cena delnic zdaj zelo precenjena. To ni "naložba" v nobenem smiselnem pomenu besede. Sčasoma se bo sesulo.

Kdaj se bo ta nesreča zgodila, in kakšno ceno bomo morda videli, preden se bo nesreča zgodila, ugiba kdo.

Če razmišljate o tem, da bi GameStop postali del tega zgodovinskega gibanja, ne pozabite, da gre zgolj za špekulacije. Celotna postavitev bo delovala le, če bodo vsi zasedli svoje položaje; če začne preveč ljudi prodajati, se lahko vse razplete v rekordnem času.

Da, obstaja verjetnost, da boste izjemno zdravo zaslužili, obstaja pa tudi možnost, da boste vse izgubili.

Prepričajte se le, da upoštevate zlato pravilo: nikoli ne vlagajte več denarja, kot si lahko privoščite izgubiti.

Kaj pa uporabnik, ki je vse začel?

In končno, kaj se je zgodilo z uporabnikom WallStreetBets, ki je konec leta 2019 izvedel prvih 50.000 USD?

No, vsak dan objavi posodobitev v podreditu. Od včeraj je bila začetna naložba vredna 47 milijonov dolarjev. Vzemi to, Wall Street.

10 najboljših načinov za preverjanje borznih cen na spletu

Za natančno spremljanje stanja zalog potrebujete strokovna orodja. Tu so najboljša spletna mesta z borznimi novicami, ki jih lahko dodate med zaznamke.

O avtorju